持续总结全球 AI 领域二级市场投资的关注热点，区分产业事实、市场叙事与需要验证的经营指标。
AI 存储涨价，原厂报表兑现到哪一步？
Adobe 的 AI 变现，进入报表了吗？
Broadcom 的 AI 芯片收入，兑现到哪一步？
AI云厂商资本开支，回报要看什么
AI 数据中心的下一道约束：电力
OpenAI停止向Cursor直接供模：AI应用商业化要验证什么？
NVIDIA和Marvell财报：AI芯片需求验证到哪一步？
AI投资热点：市场开始给现金流更高权重
