AI预算改道算力，数据中心开始撞上地方政府 (2026)

「我们没有预料到资本开支重新排序的幅度。」——IBM CEO Arvind Krishna 1

IBM 的财报，先说出了 AI 账单由谁来付

IBM 预计第二季度营收为 172 亿美元，同比增长 1%，低于分析师预期的 178.6 亿美元；调整后每股收益预计为 2.93 美元，也低于 3.02 美元的预期。公司说，企业客户在 6 月最后几周把季度资本开支转向服务器、存储和内存，以便在预期涨价前锁定供应，原本要签下的多笔大型交易因此没有按计划完成。1

这不是一条普通的业绩不及预期。过去两年，AI 支出经常被描述成软件预算的增量；IBM 这次给出的画面却是，企业先把钱挪去买算力基础设施，软件采购被迫排队。IBM 说自己在跟上这次变化时「faltered」，大型机业务是主要弱点，网络安全支出则因为 AI 黑客能力的进展而得到优先级。1

对软件公司而言，问题变成了两层：客户是不是还愿意买软件，以及客户的钱是不是已经被服务器、芯片、网络设备和电力合同锁住。前一个问题决定收入，后一个问题决定销售周期。AI 还没有把所有软件需求吃掉，但它已经在改变企业内部预算的先后顺序。

Reflection 用超过 10 亿美元买算力

开源模型初创公司 Reflection 宣布与 AI 云服务商 Nebius 签下金额超过 10 亿美元的算力合同，并获得使用英伟达最新芯片的机会。Reflection 由两名前 Google DeepMind 研究人员创立，合同的明确期限没有披露。2

这笔交易把模型公司的资本需求写成了一张基础设施账单。训练能力可以靠融资获得，持续推理则需要长期、可预期的计算容量；当合同金额超过 10 亿美元时，算力已经从供应商采购项变成了公司战略的一部分。

纽约州暂停 50 兆瓦以上数据中心审批

纽约州成为美国第一个暂停大型新数据中心建设的州。州长 Kathy Hochul 宣布，对用电量达到 50 兆瓦或以上的数据中心实施一年暂停；暂停期间，州环境保护部门不会发放尚未被认定为完整的自由裁量许可。3

州政府将在这一年里编制通用环境影响声明，评估数据中心对电价、自然资源和社区的影响，并为后续项目设定统一标准。Hochul 还表示将推动取消大型数据中心的销售税豁免。AI 资本开支现在面对的约束已经不只有 GPU 供应，地方政府也在重新定价电力、水资源和许可。

台积电的利润预期仍由 AI 芯片推着走

分析师预计台积电第二季度净利润同比增长 59%，达到 6326 亿新台币，约合 196.5 亿美元。如果超过 5725 亿新台币，台积电将创下季度净利润新高，并实现连续第十个季度利润增长。4

3 纳米、2 纳米制程和 CoWoS 先进封装的需求仍被认为强劲，路透将其与 AI 基础设施支出联系在一起。这里要留意「预期」二字：台积电尚未公布这组季度利润，真正需要验证的是订单强度能否继续覆盖更高的设备、能源和资本成本。4

爱诗科技完成 29.8 亿元 C 轮融资

爱诗科技宣布完成整体 C 轮融资，累计金额 29.8 亿元人民币。公司 2023 年成立，拥有自研 AI 视频模型，3 月面向全球发布 PixVerse V6，并在中国运营 C 端应用「拍我 AI」。5

公司披露，PixVerse 全球用户超过 1.5 亿，2025 年 10 月 ARR 超过 4000 万美元；财新报道没有披露本轮具体领投方和资金用途。爱诗科技称，视频模型的下一步方向是让用户与视听媒介实时交互，视频生成公司的竞争因此开始从单次生成效果，转向持续使用和互动产品。5

逐际动力以 15 亿元投后估值完成 Pre-IPO 融资

具身智能公司逐际动力完成近 2 亿美元 Pre-IPO 融资，投后估值达到 150 亿元人民币。IDG 资本、蓝思科技、GGG Group、Redstone VC、华山资本和合肥滨湖产发集团参与本轮，Stone Venture 以及多家老股东继续加注。6

财新称，逐际动力过去半年累计完成融资 4 亿美元，但原文未披露本轮具体资金用途。Pre-IPO 轮仍然能拿到近 2 亿美元，说明资本对具身智能的下注已从早期技术验证延伸到上市前的规模化预期，接下来要看的不是演示动作，而是订单、交付和现金消耗。

澳大利亚把 AI 标准协调权放进总理府

澳大利亚将于总理府和内阁部内设立「Office of AI」，负责协调政府各部门的 AI 标准和治理工作。总理 Anthony Albanese 预计在悉尼的演讲中说明，这一机构将把此前按议题、按行业分别处理的方式，改成全政府协调。7

澳大利亚目前没有专门的 AI 法律，主要依靠隐私、消费者保护法规和自愿伦理框架。政府希望同时吸引 AI 投资、建设数据中心，又回应就业、能源成本、知识产权和用水问题。对企业来说，统一审批和合规流程可能降低不确定性，也意味着现有的自愿框架会逐步进入更具体的执行层。7

英国银行还在等 Anthropic Mythos 的访问时间表

英国政府任命的银行业 AI 顾问 Harriet Rees 表示，英国多数大型银行尚未获得 Anthropic 网络安全模型 Mythos 的访问时间表，这暴露了英国在前沿模型、AI 基础设施和相关人才上的依赖。她把这件事称为一次「警醒」。8

英国政府的 AI 采用计划已经提出，审查聊天机器人提供金融建议的方式，并考虑把关键 AI 公司纳入金融监管范围。这个事件的重点不是银行必须使用某一家模型，而是金融机构的安全能力开始受制于模型供应商的访问策略，AI 主权因此从产业口号变成了运营风险。

韩国把半导体、AI 数据中心和实体 AI 写进增长计划

韩国把 2026 年经济增长预期上调至 3.0%，高于此前的 2.0%，并称全球半导体繁荣和芯片出口是增长的重要支撑。政府计划加快三项大型项目：半导体、AI 数据中心和实体 AI；2027 年预算支出预计至少增加 10%，超过 800 万亿韩元。9

这套计划把 AI 从产业政策单列为宏观增长工具，但也把韩国经济更深地绑定到芯片周期。只要 AI 基础设施投资继续扩张，韩国的出口和财政收入会受益；一旦订单和存储价格回落，增长目标也会更快暴露在周期波动中。

Anthropic 为美国 K-12 教师推出免费 Claude

Anthropic 推出 Claude for Teachers，向经过验证的美国 K-12 教师免费开放高级 Claude 能力、教学技能库，以及连接全美 50 个州学术标准的 Learning Commons 课程资源。产品支持从课程规划、差异化教学到班级数据分析，并包含 Claude Code 和 Cowork。10

学生数据不用于模型训练，学生信息由 K-12 数据处理附录保护，并按 Anthropic 的说明遵守 FERPA。教师在 2027 年 6 月 30 日前注册，可获得一年免费访问。Anthropic 还将与底特律公立学校学区开展试点评估，产品的真正考验会落在教师是否愿意把它接入备课和日常反馈，而不是一次性生成教案。10

AI预算改道算力，数据中心开始撞上地方政府