2026年8月手游月报：收入横盘、下载微升，榜单仍由运营节奏推动

8 月的全球手游市场没有延续 7 月的收入反弹：App Store 与 Google Play 的手游消费者支出小幅回落，下载量继续增加。榜单的变化仍然集中在几个可重复的动作上——周年庆、版本更新、联动、限时模式和区域化内容。与此同时，腾讯与网易披露的二季度账本显示，游戏收入仍在增长，但利润还受到 AI 投入、研发、营销和投资公允价值变化的影响。

数据截点：2026 年 9 月 5 日 10:00（北京时间）。全球月度数据的主窗口为 2026 年 8 月 1 日至 31 日；Sensor Tower 的收入和下载采用 App Store + Google Play 估算，不含第三方 Android 市场。中国市场结构数据采用中国音数协游戏工委于 2026 年 7 月 30 日发布的 2026 年 1—6 月全市场实际销售收入口径；公司数据采用 2026 年第二季度未经审计财报。

先把口径排好

指标	2026 年 8 月	2026 年 7 月	环比变化	统计边界
全球手游消费者支出	65.7 亿美元	66 亿美元	-1%	App Store + Google Play，不含第三方 Android 市场
全球手游下载量	37.6 亿次	37.2 亿次	+1%	App Store + Google Play 的下载估算，不等于独立用户数

8 月的收入基数由 66 亿美元降到 65.7 亿美元，减少约 0.3 亿美元；下载量由 37.2 亿次升到 37.6 亿次，增加约 0.4 亿次。Sensor Tower 的页面还显示，美国占 8 月全球手游收入的 28.6%，中国（仅 iOS）占 16.7%，日本占 12.2%；印度贡献了 6.14 亿次下载，占全球下载量 16.4%。1 2

这组数据适合用来判断双商店可见市场的月度变化。它覆盖不了第三方 Android 市场，也不能和中国音数协的全渠道实际销售收入直接相加。

全球市场：收入横盘，下载微升

8 月全球收入榜首仍是《王者荣耀》。Sensor Tower 将其表现与中国市场 8 月 8 日至 15 日的活动、新英雄、限时模式、免费抽取和活动奖励联系起来。收入增长榜第一名是《Fate/Grand Order》，日本地区的 11 周年活动、每日登录奖励、限时任务和限定角色抽取，帮助这款回合制 RPG 在 8 月创下 2026 年的月度收入高点。1

腾讯系产品在收入增长榜前十中占据五席，其中《Teamfight Tactics》和《VALORANT》分别排第二和第三。Sensor Tower 把增长主要归因于中国市场的赛季、角色外观、主题武器收藏和周年庆内容；《和平精英》《英雄联盟手游》和《三角洲行动》也进入增长榜。几款产品的共同点是把一次更新拆成多个回访节点，再用外观、奖励或限时玩法承接消费。1

Sensor Tower 2026年8月全球手游下载榜与下载增长榜 — *图中左栏为 2026 年 8 月全球手游下载排名，右栏为下载增长排名；图表标注的估算范围为 App Store 与 Google Play，且不含第三方 Android 市场。1*

下载榜前五名是《ROBLOX》《Free Fire》《Block Blast!》《Subway Surfers》和《Arrow Puzzle: Tap Puzzle Games》。其中《Subway Surfers》较 7 月上升三位，8 月的主题场景、可收集角色、限时挑战和《Among Us》联动，为一款长线休闲产品提供了连续的回访理由。1 2

8 月下载增长榜更像一张新题材试验表：开放世界犯罪题材的《Gangstar Mirage City》排第一，超休闲拆箱与 ASMR 玩法的《Mystery Dumpling: Unbox ASMR》排第二，三款载具题材产品《Bus Fever-Car Jam Escape》《Dear Passengers》和《Wheelie Master: Moto Ride 3D》也进入前十。Sensor Tower 记录，《Mystery Dumpling: Unbox ASMR》上线首月下载量超过 1100 万次，主要由印度尼西亚、巴西和土耳其带动；《Gangstar Mirage City》在 8 月 20 日进行多地区上线后，进入总下载榜第七名。1

这组下载增长给出的信号较窄：成熟产品靠更新保持可见，新产品靠易理解的题材和高下载市场快速起量。下载端的变化还需要留存、广告收入或内购数据配合，才能判断它们是否会进入收入榜。

中国市场：移动端稳住，小游戏和出海更快

截至本期截点，公开可核验的中国市场结构数据仍以中国音数协游戏工委的 2026 年上半年报告为主。这组数据覆盖 1—6 月，不能当作 8 月单月数字，但它提供了理解本月公司与产品动作的最新结构基线。

结构项	2026 年 1—6 月	同比或占比	读法
国内游戏市场实际销售收入	1884.5 亿元	+12.17%	国内全市场，含移动、客户端、网页等
移动游戏实际销售收入	1352.1 亿元	+7.9%；占国内市场 71.75%	移动端仍是最大基本盘
小程序移动游戏市场收入	316.57 亿元	+36.01%	增速明显高于移动游戏整体
自研游戏海外市场实际销售收入	123.72 亿美元	+30.22%	出海仍是中国厂商较快的增量方向
自研移动游戏海外收入中的策略类	—	46.91%	策略类仍是出海收入的主要承载品类
自研移动游戏海外收入中的合成类	—	16.22%	合成类占比同比增长 9.74%

中国音数协还披露，2026 年上半年收入前 100 的国内移动游戏中，角色扮演产品数量占 22%，策略类占 11%；按收入占比看，射击类占 26.23%，MOBA 占 18.96%，角色扮演占 14.35%。数量最多的品类与收入最多的品类并不相同。二次元移动游戏收入为 132.69 亿元，同比下降 8.97%；休闲移动游戏收入为 182.05 亿元，同比增长 10.74%。3

这组结构数据与 8 月全球榜单可以放在一起看，但两者的统计范围不同。中国移动端是全渠道实际销售收入，Sensor Tower 的中国数据只计 iOS；前者更适合看国内盘子，后者更适合看双商店可见的产品变化。

商业模式：广告补上轻度用户，Live Ops 拆开 IAP

上半年中国市场报告把小游戏和休闲移动游戏的变现拆开了。小程序移动游戏收入中，内购为 211.37 亿元，占 66.8%；广告为 105.20 亿元，占 33.2%。休闲移动游戏中，内购为 122.03 亿元，占 67%；广告为 60.02 亿元，占 33%。两类产品的比例接近，说明广告更多承担覆盖非付费用户的作用，内购仍是主要收入来源。3

8 月全球头部产品展示了 IAP 的另一种组织方式。Sensor Tower 对《王者荣耀》《Gossip Harbor》《Whiteout Survival》《Royal Match》和《Candy Crush Saga》的记录，都指向连续的内容日历：周年庆、主题活动、合作内容、限时模式、角色外观和收集奖励在一个月内依次出现。产品不必等到一次大版本发布才创造付费理由，运营团队可以把回流和消费安排到多个时间点。1

腾讯二季度财报还提供了渠道和营销侧的线索。腾讯二季度营销服务收入为 435.65 亿元，同比增长 22%；公司解释，增长来自 AI 广告推荐模型、AIM+自动化投放工具，以及微信生态内的小程序和小店闭环营销能力。这个数字是集团营销服务收入，不能当作游戏买量成本，也不能推出全行业的投放费率。4

头部公司账本：游戏收入增长，利润还要看成本和口径

腾讯和网易的二季度数据都显示游戏收入增长，但两家公司采用的会计准则、分部边界和披露颗粒度不同。下表保留共同字段，数字均为人民币；网易原始新闻稿以十亿元为单位并按四舍五入披露。

公司与口径	游戏相关收入	总收入	收入成本	经营费用	利润与变化
腾讯，2026Q2，IFRS，集团口径	国内游戏 473 亿元，同比+17%；国际游戏 186 亿元，同比-0.8%，按固定汇率同比 +4%	2047.85 亿元，同比+11%	863.52 亿元，同比+8.6%	销售及市场费用 118.69 亿元；一般及行政费用 388.08 亿元	IFRS 经营利润 672.76 亿元，同比+12%；归母净利润 560.22 亿元，同比+0.7%
网易，2026Q2，US GAAP，公司口径	游戏及相关增值服务 250 亿元，同比+9.7%；环比 -2.7%	301 亿元，同比+7.9%	89 亿元，同比-9.7%	91 亿元，同比+1.5%	归母净利润 70 亿元，同比-18.8%；非 GAAP 归母净利润 77 亿元，同比-18.7%

腾讯的游戏收入增长主要来自《三角洲行动》《VALORANT》端游与手游、《洛克王国：世界》等产品；公司还披露，《三角洲行动》和《VALORANT》端游在二季度平均日活达到生命周期高点，《洛克王国：世界》在年内中国新上线移动游戏中平均日活和移动端流水均排第一。腾讯集团二季度收入成本为 863.52 亿元，销售及市场费用与一般及行政费用合计 506.77 亿元，这些费用覆盖整个集团，不能全部归到游戏业务。4

网易游戏及相关增值服务收入为 250 亿元，收入成本为 89 亿元，公司经营费用为 91 亿元。网易披露，二季度归母净利润下降，主要受到股权证券投资公允价值下降和减值拨备影响；经营费用同比增加主要与研发支出有关，环比增加还受到营销、员工和研发支出的影响。游戏收入增长与公司净利润下降发生在同一季度，说明利润表里还有游戏经营以外的项目。5

两家公司适合并读收入方向和成本项目，暂时不适合直接比较游戏毛利率：腾讯表格是 IFRS 集团口径，网易是 US GAAP 公司口径；腾讯把国内和国际游戏分开披露，网易把游戏及相关增值服务合并披露。把两家公司的集团成本直接除以游戏收入，会得到一个形式精确、经济含义却不一致的比例。

8 月之后，应该盯什么

大盘反弹还是产品事件？ 8 月全球手游消费从 66 亿美元降到 65.7 亿美元，下载量从 37.2 亿次升到 37.6 亿次。收入增长榜集中出现周年庆、赛季、联动和限时内容，下一次看榜时应把活动前后的收入、下载和回访拆开。
新题材能否从下载走到收入？ 开放世界犯罪、ASMR 拆箱和载具题材在 8 月下载增长榜上出现，但本期公开材料只确认了下载表现。后续需要继续看它们的收入排名、广告变现和生命周期。
小游戏的增量怎样进入利润表？ 小程序移动游戏的内购与广告合计构成双收入线，腾讯也在财报中披露了围绕小程序的营销闭环。下一步要观察流量成本、平台分成和广告填充率，而不是只看收入增速。
头部公司的游戏增长能否抵消投入？ 腾讯二季度资本开支为 528 亿元，同比增长 176%；网易经营费用同比增长 1.5%，并说明研发支出是主要原因之一。两项数字来自不同公司的集团财报，不能相加，但都值得在后续季度跟踪。4 5