谷歌、亚马逊、微软绕不开的中国设备：电池、液冷、光模块，和更短的交货期
《信息》10 月 5 日从新加坡数据中心展开幕现场发回：美国 AI 机房在电池、液冷、光模块上绕不开中国厂商；这篇完整复述原文，并把份额、缺口与替代时间表接上可以公开核对的出处。
10 月 5 日，《信息》（The Information）的 AI 基础设施通讯发出一篇新加坡现场稿，标题是《Why Google, Amazon and Microsoft Need Chinese Data Center Suppliers》，作者 Claudia Chong，发布时间为北京时间当晚 23 点前后。1
这篇的原文锁在订阅墙后，中文全文由新浪财经的「环球市场播报」栏目录出。2
01｜它说的三件事
第一件，美国数据中心运营商在电池、冷却系统、光模块以及其他设备上依赖中国制造商，这种做法正因国家安全方面的顾虑受到审视。
第二件，中国设备厂商相对美国同行握有优势，被批评交货周期漫长、供应链短缺的美国厂商把这块空间让了出来。
第三件，尽管特朗普政府态度转硬、一批美国两党参议员也在推动限制中国供应商，亚马逊、谷歌、微软、甲骨文这类美国数据中心建设方依旧绕不开中国厂商。
前两件是《信息》对未订阅读者公开的原文；第三件里的两个参照，指的是白宫 8 月 26 日那份关于电力系统设备的行政令，以及参议员麦考密克等四人提出的限制中国光收发器的法案。1 后面几节把这些线索各自接上可以公开核到的材料。
02｜现场：一场把中国企业摆进同一个馆的展会
这篇的骨架，是作者在新加坡会场发回的一段现场报道。上周，新加坡办了一场亚洲数据中心博览会，是亚太地区规模最大的 AI 基础设施行业峰会之一；中国零部件厂商大规模参展，展品从液冷系统、发电机组一直排到负载箱测试设备和各类智慧能源方案。多位参会业内人士对《信息》作者说，他们从未见过这么多中国企业，和欧美老牌厂商同台。2
会场外的反差也很直接：数据中心在亚洲普遍受到接纳，而在美国，一些社区正在抵制数据中心项目落地。2
据《信息》引述的麦肯锡报告，为接住亚洲激增的需求，亚马逊、谷歌、微软、甲骨文四家公司合计已承诺投入超过 1600 亿美元在亚太建设 AI 数据中心。2
展馆规模本身也说明了这块需求有多热。主办方 CloserStill Media 亚太区总经理安迪·基瓦努卡给了一组数字：展馆面积扩大一倍，可容纳 3.8 万名参会者；参展供应商从去年的 40 个国家 346 家，增长到今年的 70 个国家 580 家；中国企业参展占比从 2023 年的 5% 飙升到今年的 30%。2
03｜为什么绕不开
《信息》给出的两个理由很朴素：价格，和已经建成过的项目。
一位印尼的数据中心高管说，他们把中国企业和老牌海外厂商放在同一场招标里比，中国厂商在成本上总能胜出。他还提到一个趋势：亚太本地数据中心的中国客户，会在采购环节主动推荐、倾向选用中国供应商。2
一位负责马来西亚数据中心供应商遴选的高管说，得益于中国本土数据中心产业多年的积累，部分中国供应商的产品质量已经相当出色。展会上大量展出的是模块化数据中心——整套机房由预制集装箱模块拼装，运到现场直接组装；这项技术在中国已经应用多年，美国直到这轮 AI 基建热潮才开始大规模落地，马斯克的 SpaceX-AI 算力园区用的就是这套方案。这位高管唯一的抱怨是，很多中国供应商尚未在海外建立售后支持网点，而机房运营方要靠海外本地售后才能保证不间断运行。2
液冷是最新的一个例子。谷歌中国台湾的采购团队今年早些时候就与英维克（Envicool）等中国企业洽谈采购液冷系统——液冷已经是新一代 AI 算力机房越来越关键的配套。2 路透社 3 月最先报出这件事，当时的口径是谷歌正在与包括英维克在内的中国企业洽谈采购数据中心液冷设备。3
地缘紧张也在改变这些企业的出海姿势。苏州一家液冷接头厂商 NetonX 正考虑在美国和新加坡设立公司实体，公司 CTO 高弗兰克说，企业 30% 的收入来自海外，目前全部依靠海外分销商，很难直接维护客户关系。2004 年成立于中国的模块化数据中心厂商 EPG，服务过阿里巴巴和腾讯，如今把自己重新包装成一家新加坡企业，今年完成 1 亿美元国际融资，并在马来西亚柔佛州建厂，专门服务那些不愿意采购上海工厂产品的美国客户。2
有一类设备即使外表看不出问题，采购方也得掂量。新加坡基础设施投资基金 Seraya Partners 的董事总经理克里斯托弗·汉（旗下持有数据中心运营商 Empyrion Digital）说，UPS 不间断电源就高度敏感，它可以精细捕捉机房的功耗变化趋势；机房空调同样会输出大量运行数据，外界大致可以反推一个数据中心实际承载的业务负载类型。2
04｜把这条线放回美国
《信息》点到的那份行政令可以查到原文。2026 年 8 月 26 日，特朗普签署行政令，依《国际紧急经济权力法》与《国家紧急状态法》就外国生产的电力系统设备宣布国家紧急状态；行政令一般性地禁止或附条件地限制这类设备在美国被采购和安装，并授权能源部长对相关设备的继续使用和运行施加条件，同时要求能源部长发布实施规则。4
在此之前，特朗普还在 4 月按《国防生产法》第 303 条作出一项认定，把变压器、输电线与导体、变电站、高压断路器、电力控制电子这几类设备列为「对国防至关重要」。5
份额和缺口，CNBC 在 9 月 3 日的一篇稿子里给出了可核对的刻度。约翰斯·霍普金斯大学的 Yury Dvorkin 说，中国在某些变压器和开关柜品类里的份额接近 30%，在美国电池进口中占 40% 以上；再往上游看，铜、电工钢和电池正极材料的暴露更深。Counterpoint 的统计是，中际旭创与新易盛领跑全球数据中心光模块营收，中国厂商合计约占全球出货量的三分之二。6
本刊自制。左栏三组份额分别出自 Counterpoint 与约翰斯·霍普金斯大学的 Yury Dvorkin；右栏两项缺口出自 Wood Mackenzie，末一项出自 Counterpoint 的 Neil Shah。三组份额的分母各不相同，不能当成同一条曲线来读。
美国手上的工具目前分散在几家机构。联邦通信委员会正在起草禁止进口中国新型号光收发模块的规则，本刊 8 月 4 日已单独写过这一条；7 电力逆变器在 7 月被列入联邦通信委员会的涵盖清单；四位参议员 9 月提出法案，要把中国制造的光模块挡在联邦敏感系统之外，本刊 9 月 26 日写过这一条。6
替代方案的时间表，Counterpoint 的研究副总裁 Neil Shah 给得很具体：Coherent 与 Lumentum 拥有先进的光子设计，但缺少承接中际旭创和新易盛出货量所需的洁净室产能、自动化封装基础设施和良率规模，这个缺口在 12 到 24 个月内补不上。Wood Mackenzie 的 Ben Boucher 则说，受冲击最重的会是那些一直用中国设备压缩交货期的数据中心，缺口最紧的 100 MVA 以上那一段，正是它们转向中国厂商的地方。6
05｜原文引用
《信息》对未订阅读者公开的原文是下面两段：
U.S. data center operators' reliance on Chinese manufacturers for batteries, cooling systems, optical transceivers and other equipment has come under scrutiny over national security concerns.译：美国数据中心运营商在电池、冷却系统、光收发模块及其他设备上对中国制造商的依赖，已因国家安全顾虑而受到审视。
But Chinese equipment makers have an edge over their American counterparts, which have been criticised for long lead times amid supply chain shortages. So despite rising hostility from the Trump administration and a bipartisan group of U.S. senators to the Chinese suppliers, American data center builders like Amazon, Google, Microsoft and Oracle can't avoid them.译：但中国设备厂商相对美国同行握有优势，后者因供应链短缺下的漫长交货周期而受到批评。因此，即便特朗普政府与一批美国两党参议员对中国供应商的敌意上升，亚马逊、谷歌、微软、甲骨文这类美国数据中心建设方依旧绕不开它们。1
下面几句出自这篇报道的中文全文译本：
我们开展招标，把中国企业和老牌海外厂商放在一起比拼，中国厂商在成本上总能胜出。——印尼一位数据中心高管。2
UPS 不间断电源就高度敏感，它可以精细捕捉机房的功耗变化趋势。——新加坡基础设施投资基金 Seraya Partners 董事总经理克里斯托弗·汉。2
06｜接下来看什么
| 看什么 | 为什么它能验证 | 出处 |
|---|---|---|
| 联邦通信委员会那条光模块规则的最终文本 | 它是这几条线里唯一已进入起草阶段的直接进口限制，具体写到哪一类产品才算数 | 路透社 8 月 4 日稿 |
| 能源部依 8 月行政令发布的实施规则 | 这份规则决定电力设备那一侧的限制究竟落在哪些品类、哪些交易上 | 白宫事实清单 |
| 英维克等企业在海外的售后网点与产能 | 售后网点是中国供应商目前唯一被点名的短板，它建起来，采购方的选择会跟着变 | 新浪财经转述 |
| 中际旭创、新易盛下一份财报里的海外产能与客户结构 | 12 到 24 个月这个替代窗口是估出来的，产能数字能把它校准 | CNBC |
References
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- 2新浪财经（环球市场播报）：谷歌、亚马逊、微软为何离不开中国数据中心供应商
finance.sina.com.cn
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