China Consumer & AI Story Radar: 8 pitches for the week of July 15, 2026

本周的选题里，真正有爆发力的是这几个：拼多多突然开始疯狂买楼——这家靠「轻」赢了十年的公司选择变「重」；耐克中国的核心高管正批量跳槽去国产品牌，耐克说要本土化，最懂本土的人已经走了；还有一家 143 年来从未出过北美的美国超市巨头，把中国总部开在了华强北一间被人怀疑是山寨公司的小办公室里。

以下每条选题都标明了为什么值得做成视频、视频该怎么拍，以及支撑它的关键事实。所有日期均为北京时间。

1. 拼多多两周买两栋楼，一家靠「轻资产」赢的公司为什么突然变「重」了

为什么值得做

拼多多在你手机里是那个拼便宜的 App，但它背后的公司正在变成另一种东西。6 月刚买了雄安一栋 12 层的楼，7 月又花 17 亿买了上海 DBS 银行大厦——上海上半年最大的单笔物业交易。一家做了十年「轻资产」的互联网公司，三周之内砸了 33 亿买楼。

这背后是拼多多正在投 1000 亿做的「新拼牧」供应链业务。翻译一下：拼多多不只想做交易撮合，它想自己下场管货源、管仓储、管物流。对普通人来说，这直接关系到你以后在拼多多上买到的东西——从产地到你手里的路径会变短，但拼多多的成本结构也会变重。

拼多多一季度净利润已经同比跌了 15%，营收增速降到 11%。买楼只是一个切口，真正的问题是：当你手机里那个靠补贴和低价起家的平台，开始学京东和阿里搞重资产，它还能保持低价吗？1

视频怎么拍

视觉上拍两样东西的对比：拼多多过去在上海租的办公楼 vs 刚买下的 DBS 银行大厦。然后挖核心叙事——一家靠「轻」赢到 8000 亿市值的公司突然选择变「重」，是防御还是进攻？同一个时间点，它没有出现在任何一个 AI 消费入口的讨论里，但正在变成一家拥有仓库、物流、实体资产的公司。两个选择放在一起看，比单独讲买楼有信息量得多。

2. 欧盟对每个中国小包裹加收 3 欧关税，但 Temu 和 Shein 早就准备好了退路

为什么值得做

你从 Temu 上买一件 5 欧元的 T 恤，现在要多交 3 欧元关税。7 月 1 日起，欧盟取消了对 150 欧元以下包裹的免税政策——去年欧盟收了 46 亿个这种小包裹，91% 来自中国。

有深圳卖家说日订单从 150 掉到了个位数。深圳跨境电商协会调查发现约 35% 的中小卖家打算半年内缩减或退出欧盟业务。

但这个故事的真正张力不在「中国卖家惨了」——The Loadstar 的报道指出，Shein 和 Temu 早就在欧洲建了海外仓，政策反而可能帮它们吃掉中小卖家的份额。2 3

视频怎么拍

用一个包裹的旅程讲故事：从深圳华强北打包、出关、到欧盟海关被加收 3 欧元、再到欧洲消费者手里。一边是卖家在微信群里哀嚎订单归零，一边是 Shein 在波兰的仓库正在扩容。同一条政策，有人死有人更强——这种「赢家通吃加速」的故事比「中国出口受挫」的标题更有信息量。

3. 快手一年卖 1.6 万亿，但它最大的问题不是流量不够

为什么值得做

你可能刷过快手上那种「家人们今天必须抢」的直播带货——主播跟厂家 PK、假装吵架、最后「吐血降价」。现在快手要把这套玩法禁了。

背后的数字很残酷：快手电商 GMV 增速从 2021 年的 78% 掉到了 2025 年的 15%，日活增速从 15.6% 掉到 2.8%。复购率看着不错（50%），但复购集中在纸巾、垃圾袋、清洁用品这种几块钱的东西上。

7 月 9 日快手把电商拆成了三条线，同时禁止「剧本式」直播引流。华泰证券预测它 2026 年营收增速只有 4.5%。4

视频怎么拍

核心是一个对比：快手电商的「热闹」和它的「利润」是两回事。传统直播间的戏剧性画面（吵架、砍价、倒计时）和品牌官方直播间的冷淡风格形成强烈反差。核心问题：如果快手把最吸引流量的那套玩法拿掉，观众还会留下来买东西吗？数据说复购的人买的是便宜货——去掉这些便宜货的引流，品牌愿不愿意进来？

4. 美国第二大超市来中国了，总部开在华强北一间小屋里

为什么值得做

Kroger，一家 143 年没出过北美、年收入千亿美元的美国超市巨头，号称要投 3.8 亿美元进中国。然后记者去查它注册的深圳办公室——在华强北赛格科技园一间小房间。连国内代理都不得不出来回应：不是假的，团队在低调筹备。

它的小程序已经在测试会员卡：金卡 299 元、黑金卡 698 元，跟在 Costco 和山姆的玩法一模一样。但第一家实体店可能还要三到五年才开。5

视频怎么拍

这个题最有意思的就是那个反差。先去华强北拍那栋楼（或者至少拍周围环境），然后切 Kroger 在美国的巨型卖场、停车场、加油站。叙事就是：一个 143 年历史的庞然大物，在中国从一个被怀疑是山寨的办公室开始。它到底是想抄山姆的作业，还是在走一条完全不同的路——比如先用供应链和线上会员验证市场，再决定要不要花几十亿开实体店？

5. 耐克说中国要本土化，最懂中国的人正批量跳槽去对手那边

为什么值得做

耐克要在中国做「本土化」——设计、研发、生产都放在中国，2027 年出成果。问题是那些最懂中国市场的中国高管正在走人。

产品 VP 杜文辉在耐克干了 20 年，从篮球鞋做到女性产品线，7 月 10 日去了 Salomon 做大中华区品牌总经理。销售 VP 门立君 6 月去了 361° 做集团执行总裁。大中华区负责人董炜 3 月 31 日也走了。

耐克大中华区上一季收入 12.97 亿美元，同比跌了 12%（按固定汇率跌 17%）。全年跌了 11%。6

视频怎么拍

最理想的拍法是人物向。找这些去了 Salomon 和 361° 的人（如果能约到），看他们在做什么——20 年的耐克经验现在怎么用在国产品牌上。就算约不到本人，也可以做一条「人才流动」的叙事：拍 Salomon 店里新上的中国专供产品，拍 361° 正在扩的渠道，然后问一个很具体的问题：耐克的「中国设计、中国制造」要 2027 年才落地，但这些人现在就在对手那边做产品了——谁在替耐克等这两年？

6. 美团用 5 万张国产芯片训出了一个顶级大模型——然后呢？

为什么值得做

「国产替代」是一个被说烂的词，但美团的 LongCat-2.0 是第一个值得认真对待的案例：1.6 万亿参数，全程用超过 5 万张国产芯片（主要是华为昇腾 910B）训练出来的，7 月 6 日开源。

但同一个报道里埋着更重要的细节：910B 只有 64GB 显存，而同类英伟达 H800 是 80GB。科大讯飞说国产芯片训练可行，但多花了两个月做适配。Omdia 分析师的说法是「系统级协同进化」，翻译过来就是：能跑，但需要更多工程师、更多时间、更高故障率。7 8

视频怎么拍

这可能是本期视觉冲击力最强的选题。拍机房——5 万张卡是什么概念？大湾区那个 55 亿人民币的国产芯片集群，3 个万卡集群、11520 张昇腾 910C 芯片。一排排机柜、走线、散热、工程师蹲在机柜前调试。核心叙事不是「国产替代赢了」，而是「有代价的追赶」——能跑通是一回事，成本和可靠性是另一回事，这比任何「中国 AI 崛起」的宏大都更诚实。

7. 中国 AI 模型正以六分之一的价格追赶 OpenAI，然后北京可能要限制出口

为什么值得做

路透社 7 月 7 日报道，中国官员讨论了限制最先进 AI 模型对海外访问的可能性。同一天的另一篇路透社报道指出，智谱的 GLM-5.2 在多项评测中接近 OpenAI 和 Anthropic 的闭源前沿模型，成本只有六分之一。

RAND 的数据显示，中国大模型在全球流量中的份额从 DeepSeek R1 发布前的 3% 涨到了 13%。中国的 AI 公司刚靠「便宜又好用」打开了海外市场，现在却可能被自己人关上。9 10

视频怎么拍

从一个人切入：一个海外独立开发者，过去半年一直在用中国模型做产品，便宜、速度快、效果不差。现在政策风向一变，他可能被迫换回贵六倍的美国模型。这个故事的核心不是「中美科技战」——那是宏大叙事，真正动人的是一个人的生意和一个国家的选择之间的冲突。路透社目前报道的还是讨论阶段，没有落地法案，做之前要确认最新进展。

8. 支付宝「碰一下」不只是付款了——它想让 3000 万个终端变成 AI 入口

为什么值得做

你可能在便利店用过支付宝「碰一下」付款——手机碰一下支付终端就完事。但 7 月 8 日支付宝说，这 3000 万个终端已经不只是一个付款设备了，它们是 AI agent 的线下入口。

支付宝说这套系统已经连接了 4 亿用户、1000 多个品牌、超过 3000 万个终端、2300 家生态服务商。AI 支付完成了 3 亿笔交易。够不够大？够。问题是：商家因为这个多赚钱了吗？用户真的愿意让 AI 替自己做消费决策吗？11

视频怎么拍

大多数 AI agent 的演示都发生在聊天框里。这个可以做在真实场景里——便利店、奶茶店、自动售货机旁边。找个已经接入的店，拍一次完整的「碰一下→AI agent 交互→下单」流程，然后问店主：多了这个东西之后，销量涨了多少？如果店主说「没什么变化」，那就是最好的结尾。晚点自己写了：「触达不等于习惯。」能验证这句话的画面，比支付宝的 PR 稿有力量得多。