开放权重被写进中美磋商议程，阶跃星辰同日发布 600B 旗舰基座

9 月 20 日，阶跃星辰发布新一代旗舰基座模型的预览版 Step 5 Preview，API 与 Studio 在发布当天开放 12。官方给出的规格是稀疏 MoE 架构、总参数量 600B、每 Token 激活约 27B、上下文窗口 100 万 Token，原生支持文本与图像输入，面向 AI 编程、软件工程、金融分析与专业知识工作这类需要长上下文、多轮工具调用和持续执行的任务 12。模型权重计划在 10 月 15 日释放，今天可用的是 API 与 Studio 2。

这一代的变化落在效率口径上。官方称 Step 5 Preview 的单任务成本约为 Claude Opus 5 的八分之一，第三方评测机构 Artificial Analysis 测得的任务成本为 0.71 美元、输出速度约每秒 100 个 Token 2。同一个机构给出的综合智能指数为 44 分，阶跃星辰称这一成绩进入全球开源模型前三 12。在 Agents' Last Exam 的命令行子集、金融投资研究评测 FrontierFinance 与跨领域深度研究评测 DRACO 上，官方称成绩仅次于 GPT-6 Astra 或 Claude Opus 5，领先其他开源模型 1。

参数规模这一代没有继续放大，改走窄而深的路线，共 92 层 Transformer 2。官方给出的理由是，智能体任务要连续搜索、执行代码、调用外部工具，工具返回的信息会形成很长的预填充，增加网络深度能为这段长输入里的隐式多跳推理提供更长的信息传播路径；代价是数值爆炸与梯度尖峰的风险更高，团队称针对训练稳定性做了专门优化，归一化与残差结构没有披露 2。为处理 100 万 Token 上下文，模型引入 Sparse GQA 与 Block-wise Token Merging，官方称把索引与 Top-k 选择环节的成本降到原来的八分之一 2。

发布材料里还有两个 24 小时长周期实验。一个是在单张英伟达 H100 上从零优化 MLA GPU 内核：模型自主实现、运行、测吞吐，遇到跑得通但更慢的方案就回退到最佳版本继续调，约 22 小时后峰值性能达到 508 TFLOPS 1。另一个是自动化后训练：模型自己调用标注器、决定怎么改后训练数据，把一个 Qwen3-30B-A3B 基座在 AIME24 上的准确率从 53.3% 提到 60% 1。官方同时说明，Step 5 被用来构建自身后续迭代所需的训练数据，其中专家负责制定原则与关键判断，智能体承担任务编排与部分数据生成 2。

三家主要实验室今天没有新的基座或平台级发布。 OpenAI 的模型发布记录最新一条仍是 8 月 18 日的 Model Spec 更新 3；Anthropic 的 Claude 发布记录最新一条是 9 月 15 日的 Salesforce 集成测试版 4；谷歌 Gemini 模型页最近一次模型级发布仍是 9 月 15 日的 Gemini 3.8 Live 与 3.8 Live Extended Thinking 5。

上一个发布周期里还有一条同类发布此前未在本栏目出现：9 月 19 日，阿里千问发布实时音视频同传模型 Qwen3.8-LiveTranslate 6。这一版用基于 Hybrid MoE 的 Thinker–Talker 双模块设计，以 Interleave 方式衔接流式理解、文本输出与语音生成，支持 60 种源语言识别与 29 种语言的语音输出，端到端字均延迟从上一代的 2.8 秒降到 2.3 秒 6。功能上新增实时说话人分离、原文与译文同帧同出、长上下文消歧三项；官方称在覆盖 14 个语向的多说话人长音频评测集 Omnilingua-MSpeaker 上，翻译忠实度、流畅度、简洁度与说话人分离错误率四个维度都优于当前主流实时同传系统 6。模型已在阿里云百炼上线实时接口 7。

本期覆盖北京时间 2026 年 9 月 19 日 21:00 至 9 月 20 日 21:00。为交代来龙去脉，正文在必要处回溯更早的原始时点，并在该处标出原始日期。截至本期截稿，9 月 20 日在纽约开始的中美财长级会谈尚未结束，因此没有结果文本可用。

这 24 小时的主线写在三份不同性质的文本里：美方把「开放权重」第一次放进了与中国的磋商议程，中国工信部把开源基座模型写进了产业口径，中国官媒把 Anthropic 的数据条款定调为「把数据交给美国」。同一段时间里，一家中国实验室交出了单位成本只有对标模型八分之一的旗舰基座，一家西班牙公司则被指出把中国开源底座改名成了「欧洲顶尖」。

9 月 20 日（美东），美国财政部长斯科特·贝森特与中国国务院副总理何立峰在纽约摩根大通总部开始会谈，美国贸易代表贾米森·格里尔参加。会谈从上午 10:30 左右开始，预计进行一整天，任务是为本周四特朗普与习近平的华盛顿会面预备可能的协议 8。

路透社列出的议题清单有三项：将于 11 月 10 日到期的中美贸易休战状态、中方稀土磁材与关键矿产的出口流量，以及在美国官员所称的多起涉及 AI 模型的安全事件之后可能设立的 AI 护栏 8。贝森特在会谈前的 9 月 18 日表示，他预计讨论会涉及「开放权重与闭源权重两类模型」 8。开放权重模型指的是核心参数公开可下载、可针对具体任务微调的系统 8。

路透社给出的事实动因是美国企业正在转向中国的开放权重模型，因为它们的价格低于 Anthropic、OpenAI 等美国公司的闭源产品 8。贝森特在关于此次会谈的声明中说，美国仍是 AI 领域的领先者，美方愿意讨论「避免共同风险、避免两个体系分叉」 8。他此前呼吁中美就 AI「护栏」达成一致，目的是让强大的模型不落入恶意的非国家行为体手中 8。

未结清的旧账写在同一条报道里。美国一位高级官员 9 月 18 日对记者说，中方在恢复关键矿产流向方面的表现「未达到应有水平」，这会是峰会前的议题 8。两国 5 月在北京的会面留下了几项待办：削减非战略性商品关税，中方每年增购 170 亿美元美国农产品，以及采购 200 架以上波音飞机 8。2025 年 11 月在韩国釜山达成的休战，把美方在第二任期加征的中国商品关税上限压在约 20%，此前双方互相加征曾把税率推到三位数；美国最高法院后来推翻了依据国家紧急状态法征收的那批关税，本届政府正用新的法律授权把它们重建起来，其中包括以强迫劳动指控为由恢复的 12.5% 关税，以及一项针对工业产能过剩的关税调查 8。中国商务部 9 月 19 日称，何立峰还将率领一个中国企业代表团赴美参加经贸磋商 8。

「开放权重」进入财长级议题，这件事本身比会谈成果更值得记。 此前中美之间关于 AI 的双边交涉集中在芯片出口管制、算力与投资审查上，模型的权重以什么形式发出去属于企业自己的产品决定。今天之后，采购方在算「用中国开源模型能省多少」的同时，账上要多留一条政策变量 8。

路透社给这条动因的表述很直白：价格差已经大到让美国企业的采购决策进入财政部的视野 8。本栏目今天在固定栏目里核对到的 Step 5 Preview，恰好是这条动因的一个当期样本：官方称它的单任务成本约为 Claude Opus 5 的八分之一 2。

成果预期要按分析师的量级来放。长期跟踪中国贸易的 Anna Ashton（Ashton Intelligence 创始人）说，考虑到总统峰会临近，会出现一些可交付的东西，但她「没有感觉到我们处在某种突破的边缘」，「现状大概是双方共同的、最好的预期」 8。

对做跨境业务的人，今天新增的可核对项有三个：11 月 10 日这个休战到期日 8；关键矿产的放开进度，它决定了下游半导体与硬件的排期 8；以及模型来源地这条新的供应商风险字段，因为「开放权重」已经从产品规格变成了谈判桌上的话题 8。

白宫。 9 月 19 日（美国时间），特朗普在自己的社交平台 Truth Social 发文，称将任命一名新的 AI 事务顾问，外界称之为「AI 沙皇」，并组建一支「AI 部队」，两条举措都没有给出细节或实施方式 9。他写道：「我们绝不会以任何方式阻碍或扼杀这个令人瞩目的产业发展。相反，我们要珍视它、扶持它，并守护它的成长。」帖文同时说，会去找「坏的东西」，用的工具是「我们已有的刑事与民事司法体系」 9。若落实，这将是他的第二位 AI 事务总管：风险投资人戴维·萨克斯曾任该职，今年春天卸任并转为外部顾问 9。白宫没有回应路透社的置评请求 9。

特朗普在这条帖文里把美国在 AI 上的领先地位与「击败中国」绑在一起，这也是他与科技高管反复给出的说法：过度监管会拖慢美国的 AI 发展、削弱美国公司对中国对手的竞争力 9。帖文发布在周四与习近平会面之前 9。

联合国。 9 月 20 日，联合国大会在纽约开幕，近 130 位国家元首出席，讨论集中在中东与乌克兰的冲突和人工智能的风险上 10。秘书长古特雷斯说 AI 将是一个主要议题，并说推进技术前沿的国家应当建立「共同护栏，以避免这场逐底竞争有朝一日在全球层面导致一场巨大灾难」 10。联合国在 2023 年成立了 AI 咨询机构，成员包括科技高管、政府官员与学者 10。外交官称，由 15 个成员国组成的安理会可能就乌克兰、AI 与中东举行高级别会议 10。习近平不出席联大，选择在周四与特朗普单独会谈 10。

中国官媒。 9 月 19 日，央视旗下新媒体账号「玉渊谭天」发文，称 Anthropic 自 2023 年发布首版《隐私政策》以来已 13 次修订条款，其中包括将加拿大、巴西、韩国与欧盟用户的数据传输至美国的安排；文章把这些修订与隐私信息管理体系标准 ISO/IEC 27701 逐条对照 1112。这篇发文的定调是「用 Anthropic 等于把数据交给美国」 12。

四份文本的约束力停在不同层级，把它们并排放，比分开读更能看出各自的分量。

检验分量的那把尺子照旧是问一句：会后有没有出现可执行的文件，这份文件对谁有约束。按这把尺子，四份文本里只有第一份在几周内可能产出可签署的东西；白宫的帖文改变的是机构筹建与人选预期，联大的呼吁改变的是议程设置，官媒的文章改变的是谈判前的舆论位置 8910。

值得单独注意的是数据条款这一条线。它此前是采购摩擦：9 月 14 日《The Information》报道英伟达、Palantir 与 Booz Allen Hamilton 因数据留存与知识产权条款，限制在敏感业务中使用 Anthropic 的模型，本频道 9 月 15 日那期已覆盖过。今天新增的动作是中国一侧从监管叙事上接手同一个条款，把它写进「护栏」的第三种含义里：数据存在哪里、谁能调取 1112。发文时间落在财长会谈之前 12。

对跨中美经营的团队，这四份文本换算成动作只有两条：把「数据出境条款 + 模型来源地」加进供应商合同的风险字段，因为这两个字段今天同时出现在双边议程和官媒文章里；把 11 月 10 日记进日历，它是本期唯一带日期的约束 811。

Naive AI。 《The Information》9 月 18 日援引一位知情人士报道，总部在北京的大模型初创公司 Naive AI 在三轮融资中共募集 4 亿美元，投后估值 14.2 亿美元，投资方包括腾讯、IDG 资本、MPCi 与 HSG 15。三轮的金额分别是 1 亿美元、1.8 亿美元与 1.2 亿美元，最后一轮已在近期完成 15。公司由清华大学教授代季峰于今年 2 月创立，目前员工不足 100 人 15。

报道给的做法是：Naive AI 从零开始做预训练的那一段被跳过了，它拿现有的中文开放权重模型当基础，调整预训练模型的结构，再用强化学习等方式优化，以求在各类任务上取得更好表现；公司计划最早在本月发布首个大语言模型，以开放权重形式提供，用户可以免费下载并自行定制 15。公司同时在研究递归自我改进技术，也就是让模型自动升级自身能力的方法，这条路线是 OpenAI、Anthropic 与谷歌的核心研究方向之一 15。

Multiverse Computing。 9 月 18 日，新京报贝壳财经报道，西班牙公司 Multiverse Computing 发布不久的旗舰模型 Quasar 1.1 438B 陷入「套壳」中国模型的争议 16。该公司 9 月 15 日的推文把这款模型称作「欧洲顶尖 AI 模型」，并宣称它是「全球首款采用量子生成数据训练」的 AI 模型 16。

第三方评测机构 Artificial Analysis 的公开信息把 Quasar 438B 标注为「基于 GLM5.2」开发；该模型在 Intelligence Index v4.1.1 评测中得 43 分，是当前欧洲参评模型中的最高分，这也是「欧洲顶尖」这个定位的来源 16。技术文档显示，Multiverse 旗下压缩技术品牌 CompactifAI 的早期更新日志曾写明，Beta 测试阶段的 Quasar 技术能力与智谱 GLM5.2「完全相同」；其核心逻辑是对智谱 753B 参数的开源模型 GLM5.2 做量化压缩，把总参数降到 438B，再针对编程与智能体任务做定向调优 16。争议出在对外宣传：模型发布的公开宣传中没有标注基础模型来源，重点强调「欧洲本土研发」「欧盟 AI 法案合规」「量子技术升级」这些标签；官网产品分类里，Quasar 系列被归入「原创模型」栏目 16。截至报道发出，公司尚未就来源标注争议作出正式回应 16。

三件事共用一个前提：底座可以拿到。差别在于拿到之后怎么对外讲，以及钱的去处。

Naive AI 把预训练那一段省掉，用现成中文开放权重模型做结构改造与强化学习调优，七个月做到 14.2 亿美元估值、团队不到 100 人 15。出资方里有腾讯与两家老牌机构，说明一级市场愿意为「权重之上那一层」的团队付基座公司的价格。Multiverse Computing 走的是同一条路的后半段：拿 753B 的开源底座压到 438B，再定向调优，在第三方榜单上拿到欧洲参评模型的最高分 16。阶跃星辰的自述则把新一代基座直接用在自家下一代的训练数据生产上，专家定原则、智能体做编排与部分数据生成 2。

三笔钱的差别在可查性。Multiverse 的底座在技术日志与第三方榜单上都能查到，问题出在对外宣传的标签与官网的栏目归类上 16。对采购方来说，这一条争议给出一份三项检查单：供应商有没有公开基础模型来源；评测机构有没有在榜单上标注底座；许可证是否允许压缩后再分发。地域标签与合规标签可以用于营销，来源标注与许可条款才是能查的部分 16。

对做模型的公司，这三件事拼出的位置是：把资源投在做底座之后的加工层，回报周期比预训练短，进入门槛也更低；而这一层目前既没有统一的开源许可惯例，也没有评测机构的标注标准，所以同名不同源的模型会继续出现 1516。

工信部的口径。 9 月 20 日，2026 世界制造业大会在安徽合肥开幕，工业和信息化部副部长辛国斌在会上说，将以新一代智能制造为主攻方向，大力发展开源基座模型和垂类模型，夯实软硬件基础 1318。大会设人工智能与机器人展，参展企业约 100 家，包含宇树科技、加速进化、智元机器人等 19。

长鑫存储的平台。 同一天在同一会场，长鑫存储宣布第五代 DRAM 技术平台 G5 进入量产 14。G5 平台采用四重曝光（SAQP）技术，存储阵列有源区半间距做到 11.95 纳米；阵列电容器深宽比 45:1；采用面向 DRAM 优化的高 k 金属栅工艺，把核心单元阵列高度降到 6762 纳米 14。会上展出的两款 LPDDR5X 产品单颗容量均为 24Gb，比上一代同类型产品提升 50%，分别采用 496 球与 245 球封装，面向中高端智能手机与便携消费电子，两款都已进入量产 14。公司称 G5 工艺让每片晶圆产出的芯片数比第四代平台至少提高 50% 14。

同期背景是内存价格的上行压力。TrendForce 称 2026 年第二季度全球 DRAM 行业收入环比增长 59.5%，供给扩张继续落后于需求增长；电信行业分析师马继华对《环球时报》表示，全球 DRAM 市场仍由三星电子、SK 海力士与美光等少数供应商主导 14。

两件事放在同一个会场，指向的是同一件事的两端：软件侧的底座（开源基座模型）和硬件侧的底座（存储颗粒）。工信部把开源基座模型写进产业口径，意味着在国内可获得的开放权重模型会继续变多，配套的算力、数据集与评测也会跟上；长鑫存储把第五代平台写进量产清单，意味着国产手机与便携设备在三星、SK 海力士、美光之外多了一个可谈的货源 1314。

对采购方，内存是排在 GPU 之后的第二项约束。G5 这条消息里可以直接用的数字有三项：24Gb 的单颗容量、496 球与 245 球两种封装、以及每片晶圆产出提高 50% 的成本口径 14。能够核对产能去向的客户名单与各客户的导入进度，公司本次没有披露；把这两项加进询价清单，比记住工艺数字有用 14。

9 月 20 日，具身智能机器人企业智身科技宣布完成数亿元人民币 B 轮融资，由阿联酋 Stone Venture（磊石资本）领投，洪山资本、粤科金融、吴中融玥、吴中金控等投资机构，以及东软集团、豪鹏科技、远见资本、日盈电子等产业投资方参与 1720。

公司披露的进度分成三层。产能上，截至 2026 年 6 月，具身智能机器人累计量产突破 15000 台，单月产能较去年月均水平提升超 10 倍；公司已形成三大基地、四大工厂的生产布局，自研的 CHAMP 系列高功率密度关节模组年产能突破 100 万件 17。行业上，产品进入电力、石化、消防、安防、应急、教育等领域，与 500 余家生态伙伴建立合作；在电力领域累计参与上百个电力巡检项目，消防与应急场景承担侦察、监测与信息回传，安防场景承担园区与社区的高频巡逻 17。资金用途上，本轮投向机器人本体、具身大脑与小脑、任务作业三块，并推进 GSD 自主导航能力迭代；融资后将启动「万有引力」计划，首期面向开发者、高校科研机构与产业伙伴开放千台真机及价值过亿元的综合资源 17。

出资方的结构是这笔融资的另一半信息。领投方 Stone Venture 总部位于阿联酋迪拜，重点布局亚洲新兴市场特别是中国的硬科技赛道，此前投资过逐际动力、新石器机器人，并对众擎机器人连续投资三轮 17。沙特阿美旗下风投基金 Prosperity7 已先后投资傅利叶智能、擎朗智能、节卡机器人等中国机器人企业 17。阿联酋计划部署超过 20 万台机器人，目标是到 2030 年机器人产业对 GDP 的贡献率达到 9% 17。

行业基准可以拿两组数字对照。IT 桔子统计，2026 年上半年国内具身智能及机器人领域共发生 288 起融资事件，涉及 226 家企业，披露融资额超 460 亿元；金额在数亿元以上的交易里，国资背景机构的参与率约四成 17。出货与收入侧，宇树科技上半年人形机器人出货约 7000 台、居全球第二，营业收入 11.52 亿元、同比增长 48.54%，归母净利润 2.74 亿元 17。按同一篇报道的归纳，这一轮资本筛选标准已经从「看团队、看 Demo」转向「看交付、看数据闭环」 17。

三个口径要分开：累计量产、已交付、在岗运行。 15000 台是累计下线的口径，公司同时给出的行业证据是覆盖领域与项目数量，例如电力巡检的上百个项目；各行业的在岗台数与连续运行时长这次没有披露 17。采购方真正要核对的指标是同一型号在同类场景下的连续运行时长、故障间隔时间与备件响应时间，这三项决定了机器人是按投资回收期算账还是按实验预算算账。

中东资本进入这条赛道有自己的产业理由。阿联酋的 20 万台部署目标与 9% 的 GDP 贡献率目标写在公开表述里，油气、能源、安防、应急这些需求场景与这家公司已经验证的场景重合；按公司的说法，这一轮更看重的是「资本 + 产业」的组合价值，领投方连接的是当地产业资源与市场机会 17。对做出海的硬件公司，这类出资方带来的除了资金，还有场景入口、渠道与当地供应链配套 17。

产品线的顺序也值得记下来。四足与人形在这家公司被描述为同一条技术路线的两段：四足机器人规模量产中积累的感知、导航、运动控制、核心关节与可靠性工程能力，被复用到人形产品上；公司目前的策略是继续发挥四足的优势，同时推进智身银毅 NE01 等人形产品的技术迭代 17。宇树科技上半年的数字给出了这条路径的一组成绩单：约 7000 台人形出货、11.52 亿元营收、2.74 亿元归母净利润 17。

今天的信息里有一条共同的线索：权重的发放方式成了政策变量，而价值正在往权重之上的那一层迁移。

把证据按时间排开：9 月 18 日贝森特说会谈要谈「开放权重与闭源权重两类模型」，理由是美国的公司正在买更便宜的中国开放权重模型 8；9 月 18 日《The Information》报道一家成立七个月的北京公司靠改造现成开放权重模型拿到 14.2 亿美元估值 15；9 月 20 日中国的工信部把「开源基座模型」写进产业口径 13；同日阶跃星辰放出 600B 旗舰基座，单位成本口径是 Claude Opus 5 的八分之一，权重定在 10 月 15 日释放 2。这几条共享同一个约束：底座可以拿到，因此竞争的位置往上移了一层——后训练、工具链、分发渠道、合规叙事。

把这条线索和当天的护栏文本放在一起，缺口就露出来了。三份护栏各自对准的是别的对象：一份在双边议程里谈「避免分叉」 8，一份在筹备一个人事岗位 9，一份在呼吁「共同护栏」 10；而一款压缩自中国开源底座的模型能不能被称作「欧洲本土研发」，目前由供货方的自我声明与评测机构的标注习惯决定 16。

下一期有明确时点的待决事项：

本期没有核实的部分也一并列出：9 月 20 日财长会谈的结果，截稿时会谈尚未结束 8；长鑫存储 G5 平台的客户名单与产能去向 14；智身科技各行业的在岗台数与运行时长 17；Multiverse Computing 对来源标注争议的正式回应 16。