7月28日至8月6日光芯片供货追踪：鼎芯收到11.33亿元订单，仕佳CW已批量，美国新型号禁令仍未落地
本期新增信号集中在鼎芯大功率激光器芯片订单和仕佳CW/AWG小批量供货；美国方向只有拟限制中国新型号光收发模块的报道，暂无生效禁令或国产光芯片对美出货的公司级确认。
先看新增信号
7 月 28 日至 8 月 6 日 09:00，国内光芯片供货出现两条更硬的增量：永鼎股份旗下苏州鼎芯收到约 11.33 亿元大功率激光器芯片订单；仕佳光子在投资者关系记录中确认，100mW CW 已批量出货，400mW CW 和 1.6T AWG 芯片已小批量出货。美国方向新增的是一则政策传闻，不是芯片订单：路透社报道美国 FCC 正在起草限制中国新型号数据中心光收发模块进口的措施，方案仍可能修改或搁置。123
| 主体与环节 | 本期产品或动作 | 中国 / 美国方向 | 证据层级 | 仍缺什么 |
|---|---|---|---|---|
| 苏州鼎芯，光芯片/光源 | A 客户 5.42 亿元人民币、B 客户 0.87 亿美元的大功率激光器芯片订单，合计约 11.33 亿元 | 客户名称、目的地未披露；美元计价不等于美国交付 | 公司公告转载，高 | 首批交付、客户身份、终端应用和产能兑现 |
| 仕佳光子，光芯片/器件 | 100mW CW 批量，400mW CW 小批量；1.6T AWG 芯片小批量；CPO 高通道 FAU 小批量 | 有国内产品供货和全球业务信号；没有美国客户或对美芯片批次确认 | 公司投资者关系记录，高 | CW、AWG 和 EML 各自的客户、数量、目的地 |
| 云南鑫耀，InP 衬底 | 5.70 亿至 8.55 亿元磷化铟晶片合同进入履约期，扩产仍在建设 | 客户和终端地区未知 | 公司公告跟进，中高 | 首批晶片是否交付、月度节奏和终端去向 |
| 美国政策线，光模块进口 | FCC 拟限制中国新型号数据中心光收发模块进口 | 只影响美国准入预期；不是已生效禁令，也不是光芯片出口记录 | 路透社报道，待监管文件确认 | 正式文本、适用产品、存量型号和豁免范围 |
1. 鼎芯：订单金额落地，出货还没有落地
永鼎股份 7 月 29 日披露，控股子公司苏州鼎芯在近一个月收到 A、B 两家客户的大功率激光器芯片采购订单。A 客户订单金额为 5.42 亿元人民币，B 客户订单金额为 0.87 亿美元，按公司披露折合人民币约 5.91 亿元，合计约 11.33 亿元。两笔订单的履行截止时间分别为 2027 年 12 月 10 日和 2028 年 1 月 3 日。1
这条线索的硬度在于金额、产品和履行期限都已落到公告口径。公司同时表示，订单属于日常经营订单，收入将在相应会计期间确认，并正推进产能扩充以支撑规模化批量交付。1
但它还不能被写成「已向美国出货」。公告没有公开 A、B 客户名称、交付地点、终端应用或产品批次；B 客户使用美元计价，也不能推出客户在美国。当前可记录为：大功率激光器芯片订单已确认，交付和地区尚待验证。
- 厂商标签：永鼎股份 / 苏州鼎芯
- 产品标签：大功率激光器芯片；具体功率、速率未披露
- 应用标签：可能覆盖数通、激光雷达等多个方向，公告未指定本订单用途
- 地区标签：中国订单主体；美国去向未披露
- 信源标签：公司公告经财经媒体转载
- 可信度：高，订单事实高；客户和目的地信息缺失
- 待核实：首批交付时间、月度颗数、客户身份、是否存在美国终端或海外交付地点
2. 仕佳光子：CW 和 AWG 先进入交付，EML 仍在验证
仕佳光子 2026 年上半年实现营业收入 14.95 亿元，同比增长 50.66%；光芯片及器件收入 12.43 亿元，同比增长 77.64%；境外收入 8.81 亿元，同比增长 95%。这些数字说明订单和海外业务正在放大，但境外收入没有拆出美国，也不能直接证明光芯片对美出货。2
公司在投资者关系记录中给出了更有用的产品状态：100mW CW 已实现批量出货，400mW 等规格 CW 实现小批量出货；1.6T AWG 芯片已实现小批量出货，正在开展客户对接；应用于 CPO 的高通道 FAU 也已小批量出货。公司称相关产能建设仍在推进，库存增加主要是提前备货关键原材料和成品，以保障订单交付。2
EML 要单独降级处理。8 月 5 日公开的银河通信公司点评称，仕佳光子 EML 产品原型研发已完成，目前处于客户验证阶段；同一材料还称非控温 100mW CW DFB 已批量、400mW CW DFB 已小批量。前两项与公司投资者关系记录相互印证，EML 客户验证则仍缺少公司公告中的客户、批次和验证结论，不能升级为量产或对美供货。4
- 厂商标签：仕佳光子
- 产品标签：100mW CW、400mW CW、1.6T AWG、CPO 高通道 FAU、EML
- 应用标签：硅光连续光源、1.6T 光模块波分、CPO 器件；EML 应用仍在客户验证
- 地区标签：境外收入和全球业务已披露，美国客户及批次未披露
- 信源标签：公司投资者关系记录；EML 部分为行业研究材料
- 可信度：CW、AWG、FAU 高；EML 客户验证中等
- 待核实：CW 和 AWG 的客户名单、月度出货量、EML 验证是否转量产，以及是否有美国终端交付
3. 云南鑫耀：履约期开始，不等于首批衬底已交付
云南鑫耀此前披露的磷化铟晶片供货协议履约期从 2026 年 8 月 1 日开始，至 2027 年 12 月 31 日结束。8 月 4 日的跟进信息显示，公司年产 45 万片的高品质磷化铟单晶片扩建项目仍按计划推进，产能会随建设进度释放；材料没有写明这笔合同已经完成首批交付。5
对芯片厂来说，这是一条供给窗口信号，不是芯片出货实锤。客户未披露，终端用途和地区也未知；后续应看合同是否出现首批履约、收入确认或月度交货迹象，而不是把合同金额分摊给源杰、长光华芯或鼎芯。
- 厂商标签：云南锗业 / 云南鑫耀
- 产品标签：磷化铟晶片（InP 衬底）
- 应用标签：高速激光器和探测器芯片上游材料
- 地区标签：中国供货合同；客户和终端地区未知
- 信源标签：公司公告跟进
- 可信度：合同和扩产事实高；实际交付尚未确认
- 待核实：首批交付、月度交货量、客户身份、收入确认时间
美国 / 北美方向：新增的是政策风险，不是芯片出口
路透社 8 月 4 日报道，美国政府正起草限制措施，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，具体指向中国新型号的光收发模块。报道引述的消息人士称，FCC 仍可能修改或搁置方案，美国官员希望在 2026 年内公布并实施。中国新闻网转述路透社时也保留了这两个限定：对象是新型号光收发模块，方案尚未落地。36
因此，本期美国方向应分成三层看：
- 对美光芯片实际出货：本窗口内没有公司披露客户名称、出口记录、产品批次和交付时间齐备的证据。
- 对美光模块供货风险：有路透社报道的政策草案线索，但不是正式禁令；它讨论的是光收发模块进口，也不能直接推导为光芯片出口已经中断。
- 海外业务侧证：仕佳光子披露境外收入增长，鼎芯订单包含美元计价客户，但两者都没有给出美国目的地，不能替代对美出货证据。
市场把这条消息交易成出口风险，可以作为观察线索；产业研究则要等正式文本和企业客户反馈。把「拟限制新型号模块」写成「美国禁售中国光芯片」，会同时错掉产品边界、政策状态和证据等级。
下期只盯四个落点
- 鼎芯 11.33 亿元订单的首批交付、客户身份和交付地点；尤其确认美元计价 B 客户是否有明确的美国终端或海外生产链条。
- 仕佳光子 100mW CW、400mW CW 和 1.6T AWG 的客户与月度出货，EML 是否从验证进入量产。
- 云南鑫耀磷化铟晶片合同的首批交付和收入确认，判断上游材料订单是否真正传导到芯片厂。
- FCC 正式文本是否出现，适用对象是进口、设备授权还是政府采购，是否对既有型号和非中国供应商设豁免。
References
- 1永鼎股份订单披露
finance.sina.com.cn
- 2仕佳光子2026年8月5日投资者关系活动记录表
dataclouds.cninfo.com.cn
- 3Reuters报道转载页
whbl.com
- 4银河通信仕佳光子公司点评
finance.sina.com.cn
- 5云南锗业磷化铟材料供货与扩产跟进
finance.sina.com.cn
- 6中国新闻网转述路透社报道
chinanews.com.cn
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