8月10日至13日光芯片供货追踪：源杰扩产落地，仕佳出货更清晰，美国直供仍缺闭环
本期新增信号集中在源杰42.68亿元产业园、仕佳AWG与CW出货，以及鼎芯扩产和北美传闻；国内供货证据更清晰，但国产光芯片直接发往美国仍未出现公司级闭环。
本期覆盖 2026 年 8 月 10 日至 8 月 13 日 09:45（UTC+08:00）。新增信号有三类：仕佳光子把 1.6T AWG 和 CW 光源的出货状态说得更具体；源杰科技把高端激光器芯片的扩产计划落到一座 42.68 亿元产业园；社交平台继续出现把永鼎旗下鼎芯光电与 MOCVD、北美供货联系起来的说法。到本期截点，仍没有一条公司级材料能把国产光芯片直接发往美国的客户、批次和目的地同时闭合。
| 厂商与环节 | 本期新增线索 | 中国 / 美国方向 | 信源与可信度 | 仍缺什么 |
|---|---|---|---|---|
| 仕佳光子，光芯片与器件 | 1.6T AWG 芯片小批量出货；100mW CW 批量出货，400mW 等规格小批量出货 | 国内及海外业务均有增长，但未披露美国目的地 | 公司投资者关系活动记录，高 | 客户名称、批次和具体出口地 1 |
| 源杰科技，激光器芯片 | 拟投 42.68 亿元建设激光器芯片生产线及产业化基地，建设期 24 个月 | 中国扩产；不是本期出货 | 公司公告的公开报道，中高 | 实际开工、设备到位、产能爬坡和客户对应关系 2 |
| 鼎芯光电，光芯片 / 光源 | 小红书帖子称新增 2 台 MOCVD、2026 年出货量上调至 2500 万颗以上，并把订单与 11.33 亿元联系起来 | 疑似国内供货；帖子未点名公司，也未给北美客户 | 社交平台个人帖，低 | 公司文件、设备采购或验收、月度出货、客户名、目的地和出口记录 3 |
| 北美需求线索，未明确供应商 | 小红书帖子声称「谷歌百万颗级光芯片订单意向单落地」，但没有公司名、合同、产品和交付地 | 美国方向，未形成可归属的供货线索 | 社交平台转述，低；不纳入已确认出货 4 | 谷歌或供应商确认、订单文本、产品型号、交付地点和批次 |
仕佳：这次最清楚的是产品状态，不是美国去向
仕佳光子 8 月 2 日的投资者关系活动记录给出了三组可以直接放进供货表的状态：100mW CW 产品已批量出货，400mW 等规格已小批量出货；1.6T AWG 芯片已小批量出货，公司正在按计划开展客户对接；应用于 CPO 的高通道 FAU 产品也已小批量出货。公司同时表示，AWG 产能建设在推进，会根据下游需求继续扩充。1
这几句话的边界要保留：批量、小批量和客户对接是三个不同阶段。公司没有在这份记录中给出客户名称、单批数量或美国交付地点，因此不能把「境外收入增长」改写成「对美出货」。同一份记录披露，公司上半年境外收入 8.81 亿元，同比增长 95%；光芯片及器件收入 12.43 亿元，同比增长 77.64%。这些数字能说明海外业务和核心产品都在增长，但不能单独识别美国客户。1
与非网 8 月 9 日对上述交流内容的整理还提到，400G、800G AWG 芯片及组件已大批量出货，800G 占比较高；这属于二手整理，产品状态应以公司记录为准。5
公司地图位置：仕佳同时覆盖 PLC/AWG、CW 光源和 FAU。对本期读者最有用的判断是，AWG 与 CW 已经出现不同程度的实际交付，1.6T 仍处于小批量和客户对接阶段；至于美国市场，证据只到「境外业务」，还没有到「美国目的地」。
源杰：本期最大的动作是扩产，不能算成当期供货
源杰科技 8 月 11 日晚间披露，拟投资约42.68 亿元建设源杰半导体科技产业园，项目位于陕西省西咸新区沣西新城，拟建设激光器芯片生产线、生产厂房和配套设施，建设期为 24 个月。项目拟购买约 126 亩工业用地，事项已获董事会审议通过，尚需提交股东会审议。26
公告报道给出的项目目的，是突破现有产能瓶颈、扩大高端激光器芯片生产规模并提升交付能力。这里的关键词是「建设」和「未来供给能力」，不是本周新增出货。项目从董事会审议到设备进场、工艺验证和良率爬坡，还隔着多个可观察节点；在这些节点出现前，不能把 42.68 亿元投资额换算成颗数，也不能据此推断客户或对美出口。
公司地图位置：源杰属于光芯片/光源核心层，观察重点仍是高速 DFB、EML 和硅光 CW 光源的客户验证、现有产线利用率，以及新园区何时形成可交付产能。本期新增的是产能布局证据，不是客户导入证据。
鼎芯：MOCVD 和出货数字出现，但目前只能当待核实线索
8 月 12 日一篇小红书帖子写道，相关光芯片新增 2 台 MOCVD 设备，2026 年出货量从 2000 万颗上调到 2500 万颗以上，2027 年预计超过 1 亿颗，并称截至 8 月新增订单远超 11.33 亿元。帖子标题是「光纤介绍」，正文还混入光纤光棒、MPO 和超导业务，没有在标题或正文中明确写出「鼎芯光电」名称。3
这条线索与永鼎股份此前披露的鼎芯大功率激光器芯片订单金额相近，所以具备追查价值；但「金额相近」不能替代主体确认。帖子没有给出 MOCVD 设备合同、验收单、月度出货表、客户名称或出口记录，不能据此写成鼎芯已经向北美批量供货。
另一篇 8 月 12 日的小红书帖子把 EML 到货、光芯片供需失衡和源杰、仕佳、东山的客户导入放在一起讨论，内容更接近市场观点，没有新增可核验的公司级订单或批次信息。7
当前分层：MOCVD 新增设备、2500 万颗以上出货和 11.33 亿元订单关联，暂列「业内传 / 社媒转述」；如果后续出现永鼎公告、设备供应商信息、客户验证文件或出口批次，才可以把它升级到公司级供货。此前已确认的订单金额，也只能证明订单存在，不能自动证明北美客户或美国交付。
美国方向：热度在上升，闭环没有补上
本期出现的「谷歌百万颗级光芯片订单」说法，来自 8 月 13 日早间的一篇小红书帖子。帖子没有写供应商名称，也没有提供订单文本、产品规格、交付地点或谷歌侧确认，因此最多说明市场在交易一个北美需求叙事，不能作为国产光芯片对美出货证据。4
仕佳光子的境外收入、源杰的扩产计划、鼎芯的社媒传闻，分别回答了「海外业务在增长」「未来供给能力在扩张」「市场在猜测谁能接单」三个问题，但没有回答同一个更严格的问题：哪一家中国光芯片厂，以什么产品、多少批次，在什么时间发往美国的哪一方客户？本期答案仍是缺证。
因此，美国线索暂不升级为「已出货」：
- 可确认：美国方向存在强烈的 AI 数据中心光互联需求叙事，市场持续讨论 CW、EML 和 CPO 供给。
- 可追踪：鼎芯疑似扩产、北美客户导入和谷歌订单说法，都值得继续找原始文件。
- 未确认：国产光芯片厂商的美国客户名、出口批次、交付地点、产品型号和金额。
本期结论：国内供货证据前移，美国证据仍停在传闻层
把本期材料按证据强度排开，最稳的一层是仕佳光子的公司投资者关系记录：100mW CW 已经批量，400mW 和 1.6T AWG 处于小批量，CPO 高通道 FAU 也有小批量。第二层是源杰科技的产能投资，说明公司在为高端激光器芯片扩大供给，但建设本身不等于本周出货。第三层是鼎芯和北美订单的社媒线索，字段更具体，却仍缺公司和客户文件。
下一期只需要盯四个落点：
- 鼎芯新增 MOCVD 设备是否能落到公司公告、设备合同或验收信息，以及 2026 年颗数口径是否有正式出处。
- 仕佳 1.6T AWG 何时从小批量和客户对接进入可量化的批量交付，并是否披露目的地。
- 源杰产业园是否完成股东会审议、开工和设备采购；这些节点只能解释未来产能，不能提前记作出货。
- 所谓谷歌订单或北美客户导入，能否出现供应商名称、产品型号、订单文本、交付地点或客户侧确认。
References
- 1仕佳光子投资者关系活动记录表
dataclouds.cninfo.com.cn
- 2源杰科技拟约42.68亿元投建产业园
finance.eastmoney.com
- 3小红书：光芯片、光纤与MPO讨论
xiaohongshu.com
- 4小红书：谷歌百万颗光芯片意向单说法
xiaohongshu.com
- 5仕佳光子：1.6T AWG芯片小批量出货
eefocus.com
- 6源杰科技拟投42.68亿元建产业园
epaper.zqrb.cn
- 7小红书：EML到货与国产替代讨论
xiaohongshu.com
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