Serenity 8/1 图解：需求已进财报，InP 激光供给先紧

2026 年 8 月 1 日（UTC+8）窗口内，Serenity 发出 4 条本人主帖。本期只有两条进入研究账本：$AMZN 等 hyperscaler 的 capex / capacity 继续强化需求端，Lumentum CEO 的公开演讲把 InP shortage 放到 memory 之上，并提到 5 座 InP wafer fabs 正在爬坡。1 2

Serenity 提到的 EML → CW 扩散和「>30% supply gap」仍保留为待核；后者目前只有二手报道线索，不能替代原始 earnings call。3

原文：LITE / InP · hyperscaler capex · RDDT · Leopold / SA