8月20日至24日光芯片供货追踪：东山扩产至17亿美元，磷化铟交期仍长，美国直供未闭环
本期新增线索把供给端、材料端和模块端连在一起：东山精密把索尔思光电扩建项目总额调至17亿美元，磷化铟衬底仍处于供给紧张与国产验证并行阶段，中际旭创800G/1.6T出货增长仍未形成国产光芯片对美直供证据。
本期覆盖窗口为 2026 年 8 月 20 日 09:45 至 8 月 24 日 09:45（北京时间）。新增信息集中在供给端和交付端：东山精密把索尔思光电及相关子公司的光芯片、光模块扩建项目总额从 12 亿美元调至 17 亿美元；《科创板日报》的采访显示，磷化铟衬底、外延片和高纯铟仍处于扩产、验证与良率爬坡阶段；中际旭创半年报则给出 800G、1.6T 高端模块出货增长和预付款增加的下游侧证。美国方向仍缺少「中国厂商—具体产品—美国客户—交付地点或批次」的公司级闭环。
本期先看
| 主体 | 公司地图位置 | 产品与应用 | 出货或导入阶段 | 地区标签 | 来源与可信度 | 待核实点 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 东山精密、索尔思光电 | 光芯片/光模块综合层 | 光芯片、高速光模块；AI 算力基础设施 | 扩建项目总额由 12 亿美元调至 17 亿美元，属于产能计划 | 常州、泰国、盐城；项目地点不等于客户目的地 | 公司公告；高 1 | 开工、设备到位、产能释放、客户和批次 |
| 源杰科技 | 光芯片/光源核心层 | 磷化铟基高速光芯片 | 衬底同时采购国内和海外厂商；属于供应保障口径 | 中国生产链；供应商和去向未披露 | 行业媒体记者采访公司人士；中 2 | 具体衬底供应商、产品型号、批次和客户 |
| 长光华芯 | 光芯片/光源核心层 | 高速 EML；使用磷化铟衬底 | 正在验证并导入国内衬底供应商 | 中国供应链；没有美国客户字段 | 行业媒体记者采访证券部；中 2 | 验证何时转为稳定供货，客户和目的地 |
| 仕佳光子 | 光芯片/器件核心层 | CW 有源器件及其他光芯片 | 磷化铟衬底全部外购；材料保障口径不是新增出货 | 中国生产链；采购来源未披露 | 行业媒体记者采访公司人士；中 2 | 400mW 及更高速产品的客户、批次和交期 |
| 三安光电 | 光芯片/光源核心层 | 磷化铟外延片、光芯片；高速光模块 | 相关产品已有批量销售；光芯片产能约 2750 片/月、外延产能约 6000 片/月 | 中国生产链；客户和目的地未披露 | 行业媒体记者采访公司人士；中 2 | 批量销售对应型号、客户和交付地点 |
| 中际旭创 | 下游模块验证层 | 800G、1.6T 光模块；数据中心、云网络 | 半年报称高端模块需求和出货较快增长；预付款由 1.34 亿元增至 9.54 亿元 | 全球云服务商和 AI 方案商；国家、客户未披露 | 公司半年度报告；高 3 | 供应商、客户名称、北美交付和出口批次 |
东山精密：17 亿美元是扩产额度，不是本窗口出货额
来源：东山精密 8 月 21 日公告披露，公司拟对子公司索尔思光电及其子公司、维信泰国、盐城东山在常州、泰国、盐城等地实施光芯片及光模块扩建项目，新增投资额 5 亿美元，项目总额从 12 亿美元调至 17 亿美元。公司董事会在 8 月 20 日审议了增加对外投资额度的议案。1
已确认：公告把索尔思光电放在光芯片设计、制造、封装和光模块组装、测试的综合链条上。公司给出的项目必要性，是现有光芯片和光模块产能无法满足行业及下游客户需求，扩建项目用于填补产能缺口并满足中长期规模化采购需求。1
可信度：高。17 亿美元、追加 5 亿美元、实施主体和地点都来自公司公告。公告证明的是投资额度和产能建设计划，读者可以把它放进供给能力和交期观察表；公告没有披露本窗口新增芯片批次、客户名称、订单金额或出口目的地，因此投资额不能替代出货额。
待核实：下一步看项目何时开工、设备何时到位、哪一类光芯片先形成可交付产能，以及新增产能对应的客户和产品型号。泰国是项目实施地点，泰国基地也需要客户、订单、出口记录或交付批次，才能被写成对美国供货。
磷化铟：芯片厂在加快国产验证，材料交期仍是硬约束
来源：8 月 22 日 10:39，《科创板日报》记者吴旭光刊发产业链调查，采访了云南锗业、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、三安光电等多家上市公司和产业链人士。以下信息属于行业媒体采访口径，和公告、年报分开标记。2
上游材料：报道援引一位磷化铟衬底企业高管的说法称，全球磷化铟衬底成品市场主要由日本住友电工、日本 JX 金属和美国 AXT 等企业供应，国内厂商合计出货量约占全球一成。另一位国内金属材料企业市场负责人称，2026 年下游客户取得磷化铟衬底的交期普遍为 24 至 40 周，部分规格还需要预付定金。两条信息都来自采访，适合当作交期和供应集中度的业内线索，可信度为中，不能替代企业合同或海关记录。2
源杰科技：公司人士向记者表示，光芯片生产使用的磷化铟衬底同时采购国内和海外厂商，供应商名单属于商业机密。这个口径说明公司在做多来源采购安排，尚未说明哪家供应商已经形成稳定批量，也没有给出客户、产品或目的地。来源是行业媒体采访公司人士，可信度为中。2
长光华芯：公司证券部工作人员表示，公司正在验证和导入云南锗业、北京通美等国内磷化铟衬底供应商。这个动作与前述交期压力相互对应，但「验证并导入」仍处于供应商认证阶段，不能改写成衬底已经全面国产替代，也不能直接推出 EML 芯片对外批量供货。来源是行业媒体采访，可信度为中。2
仕佳光子：公司人士表示，仕佳光子所需磷化铟衬底全部依靠外部采购，CW 类有源器件产品会使用磷化铟衬底。这个信息补上了材料依赖关系，读者仍需把它与仕佳此前披露的 CW 产品阶段分开看：材料全部外购，不能单独证明本窗口出现了新增客户或新增批量。来源是行业媒体采访，可信度为中。2
三安光电：公司董秘办人士表示，三安光电的磷化铟衬底全部通过市场采购；公司现有磷化铟基光芯片产能约 2750 片/月、磷化铟外延产能约 6000 片/月，相关产品已经实现批量销售。报道没有把「批量销售」落到具体型号、客户和交付地，因此这条材料可以确认产品和产能层面的供货能力，地区标签仍停在中国生产链。来源是行业媒体采访，可信度为中。2
云南锗业旗下鑫耀半导体：公司人士表示，现有磷化铟衬底量产主力为 2 至 4 英寸，产能约 15 万片/年；2026 年 4 月公告的扩产项目规划新增折算产能 30 万片/年，建设期 18 个月。公司还称，少量 6 英寸磷化铟衬底已经向下游客户和实验室供货，主要用于试验研发，大规模量产仍需时间。来源是行业媒体采访和对公司项目的转述，可信度为中。2
这些口径放在一起，能支持一个较窄的判断：国内光芯片厂商已经把衬底多元采购和国产供应商验证放到产能保障事项里，但衬底规格升级、良率爬坡和客户认证仍需要时间。材料端出现国内验证，和芯片产品发往美国之间还隔着客户、型号、批次与交付地四个字段。
中际旭创：高端模块出货加快，给芯片需求提供下游侧证
来源：中际旭创 8 月 21 日披露的 2026 年半年度报告。报告把公司定位为服务全球云服务商和 AI 计算解决方案提供商的光互连供应商，并列出 800G、1.6T 等产品在数据中心和云网络中的应用。3
已确认：公司称，报告期内重点客户进一步增加资本开支，算力基础设施投资带动 800G、1.6T 等高端光模块需求显著增长，相关产品出货较快。半年报还显示，预付款项期末余额约 9.54 亿元，2025 年末约 1.34 亿元。预付款增加可以作为供应链提前支付活动上升的财务侧证，但半年报没有把这笔款项逐一对应到具体光芯片或衬底供应商。3
可信度：高。800G、1.6T 需求和出货增长、产品应用以及预付款余额都来自公司半年度报告。对本频道的价值在于，它从模块厂一侧证明高速互连需求已经传到交付环节；它仍然属于下游模块证据，不能替代国产 EML、CW 或其他光芯片的型号级出货证据。
待核实：需要继续追踪中际旭创高端模块所使用的芯片和衬底供应商、对应客户名称，以及产品最终交付地。报告使用「全球云服务商」「AI 计算解决方案提供商」等客户类别表述，没有给出美国客户、出口记录或某一批次的目的地。
美国/北美方向：项目地点、全球客户和海外采购各自只说明一层
本窗口出现了三种容易被混写的海外信息。
第一，东山精密公告里的泰国扩建说明企业在海外布置生产能力，公告没有给出美国客户或美国交付批次。第二，中际旭创半年报里的全球云服务商和 AI 方案商说明下游需求来源广泛，报告没有把具体客户和目的地写出来。第三，源杰科技的国内、海外衬底采购，以及报道中日本、美国供应商的材料份额，说明采购来源和供应集中度，无法反推出国产光芯片发往美国。
因此，本窗口美国方向仍处于待补证据状态。现有材料足以确认国内厂商在扩产、验证衬底和交付高速模块，却没有形成新的「厂商—产品—美国客户—交付地点或批次」闭环。美元投资额、泰国工厂、全球客户、海外采购和北美需求，分别需要客户身份、产品型号、交付地、出口记录或批次信息来继续升级。
下一期观察
- 看东山扩建的执行进度。 重点记录项目开工、设备到位、产能释放时间，以及 17 亿美元项目先落在哪类光芯片或光模块产品上。
- 看材料验证能否变成稳定供货。 源杰科技、长光华芯、仕佳光子和三安光电后续若披露衬底型号、认证结果、批次或客户，才能把本期的材料约束推进到产品交付层。
- 看模块出货能否回溯到芯片供应商。 中际旭创 800G、1.6T 出货增长已经有半年报侧证，下一步要补供应商、客户和交付地，而不是用模块收入替代光芯片出货。
- 看美国线索的四个字段。 任何新传闻都先记录厂商、产品、客户和交付地，再检查是否有出口记录或批次信息；字段不齐时，继续保留为业内线索或待核实项。
References
- 1东山精密关于增加对外投资额度的公告
static.cninfo.com.cn
- 2
- 3中际旭创股份有限公司2026年半年度报告全文
static.cninfo.com.cn
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