8月27日至31日光芯片供货追踪：三安披露2家批量、2家送样，源杰业绩放量
本期把三安4家模块客户的批量与送样阶段、源杰业绩放量转述和新易盛1.6T模块出货增长放在同一张产业链地图上，并单独标出美国方向仍缺少芯片直供闭环。
本期覆盖窗口为 2026 年 8 月 27 日 09:45 至 8 月 31 日 09:45（北京时间）。窗口内最清楚的新增信号有三条：三安光电在半年报中把 4 家头部光模块客户拆成“2 家批量出货、2 家送样测试”；21 世纪经济报道转述源杰科技半年报称，800G 和 1.6T 光模块放量带动公司上半年业绩大增；新易盛在互动平台确认 1.6T 光模块出货量持续增长。芯片厂商的客户名称、批次和目的地仍大多未披露，美国方向暂时停留在模块需求或海外交付的旁证层。
本期先看
| 厂商 | 公司地图位置 | 产品与应用 | 出货或导入阶段 | 地区标签 | 来源类型与可信度 | 待核实点 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 三安光电 | 光芯片、光源与探测器核心层 | 70/100/150/200mW CW，100G VCSEL，100G/200G EML，100G/200G PD；接入网、数据通信、AI 算力等 | 4 家全球前十大光模块厂商客户中，2 家用于 400G/800G 的芯片已批量出货；2 家用于 800G/1.6T 的芯片已送样测试 | 中国生产链；客户国家和美国去向未披露 | 公司半年报；高 | 4 家客户身份、具体芯片型号、批次、目的地；4500 片/月扩产何时投产 |
| 源杰科技 | 高速激光器芯片与硅光 CW 光源层 | DFB、EML、大功率硅光光源；数据中心、光纤接入和移动通信 | 行业媒体转述称 800G 大规模出货、1.6T 上半年大规模放量；70/100mW CW 和 100G PAM4 EML 的“大批量/批量”说法另来自个人帖 | 海内外需求被提及；美国客户和交付地未披露 | 行业媒体转述；社媒二手整理；中/低 | 源杰原始半年报、客户名、CW/EML 批次和目的地 |
| 新易盛 | 下游光模块验证层 | 1.6T 光模块 | 公司互动平台口径：今年以来出货量持续增长，下半年放量节奏预计加快；产能持续扩张以满足订单交付 | 地区未拆分 | 公司互动平台，经财联社报道；高 | 所用 CW、EML 或硅光芯片供应商；海外客户和交付地 |
三安光电：4 家头部模块客户，2 家批量、2 家送样
三安光电在半年报的“光技术”部分，把公司放在光芯片、光源和探测器核心层。产品应用覆盖接入网、数据通信、电信传输、AI 算力、车载、商业航天、消费及工业场景。报告披露现有外延产能为6000 片/月，光芯片产能为2750 片/月。公司计划把光芯片产能扩至4500 片/月，订购设备从 2026 年第四季度开始陆续到厂。这是产能计划，观察价值在未来供给，不能计入本窗口的当期出货。1
真正有区分度的是客户阶段。三安称，公司已经与全球前十大光模块厂商中的 4 家建立合作：其中 2 家客户用于400G/800G 光模块的光芯片已经批量出货，另 2 家客户用于800G/1.6T 光模块的光芯片已经送样测试；用于 3.2T 光模块的芯片仍在研发。报告同时列出 70mW、100mW、150mW 和 200mW CW 光源，以及 100G VCSEL、100G/200G EML 和 100G/200G PD 等产品。1
这组披露可以把三安的芯片层进度分成两档：400G/800G 已经有客户批量出货，800G/1.6T 仍有客户处于送样测试。公司还称，2.5G PON、10G PON 和 FTTR 应用芯片已经导入国内外头部设备商资源池，出货量大幅增长；50G PON 已经向客户送样验证。车载宽温 VCSEL、PD 和空间激光通信宇航级 VCSEL、PD 也被报告列为批量出货业务，但这些应用与本期数据通信主线分属不同产品场景。1
来源：公司半年度报告原始文件。
可信度：高。报告明确给出客户数量、模块速率和批量/送样阶段。
待核实：三安没有公布 4 家客户名称、具体芯片型号、芯片批次、交付地点和美国客户信息。4500 片/月扩产的设备到厂、安装、良率和实际投产时间，也需要后续公告或交流记录补充。
源杰科技：业绩放量，芯片出货仍要看原始报告
21 世纪经济报道 8 月 29 日报道，源杰科技 2026 年上半年营业收入为9.25 亿元，同比增长 351.40%；归母净利润为6.07 亿元，同比增长 1212.20%；扣非归母净利润为5.14 亿元，同比增长 1033.70%；经营活动现金流净额为4.88 亿元，同比增长 729.67%；综合毛利率为80.42%。报道还提到应收款项 5.46 亿元、存货 2.07 亿元，分别较上年末增长 106.50%和 55.06%。这些数字属于经营结果，能说明公司已经进入高速放量期，但不能单独回答每种芯片卖给了谁、在哪个地区交付。2
报道转述源杰科技半年报称，800G 光模块大规模出货，1.6T 光模块在上半年大规模放量，硅光方案在 1.6T 高速光模块中的渗透率提升，带动 CW 激光器芯片需求。报道还把源杰的产品归为 DFB、EML 激光器和大功率硅光光源，应用覆盖光纤接入、移动通信网络和数据中心。2
来源：行业媒体对源杰半年报的转述，源杰 2026 年半年度报告原始文件本窗口尚未取得。
可信度：中。经营数据和报道中的产品、应用信息有具体出处；800G、1.6T 放量与 CW 需求之间的连接仍应回到源杰原始半年报、公司交流记录或客户侧材料核对。
待核实：CW 与 EML 的具体型号、出货数量、客户名称、批次、交付地点，以及“海内外头部云厂商”需求和源杰实际供货之间的对应关系。
新易盛：1.6T 模块出货增长，验证下游需求
财联社 8 月 27 日报道，新易盛在互动平台表示，今年以来 1.6T 光模块出货量持续增长，预计下半年起放量节奏进一步加快；公司产能处于持续扩产阶段，以满足订单交付需求。3
这条信息属于下游模块验证层。它能支持“1.6T 模块订单和交付需求正在增长”的判断，也能和三安披露的 800G/1.6T 芯片送样形成上下游阶段对照。新易盛的互动平台答复没有公开所用 CW、EML 或硅光芯片的供应商，地区字段也没有拆分，因此这条信息暂时停留在模块需求证据。
来源：公司互动平台口径，经财联社报道。
可信度：高，产品出货和扩产表述来自公司答复；供应商、客户和目的地仍是空缺。
待核实：1.6T 模块的芯片方案、国产品牌导入情况、客户认证阶段、实际批次和中国/美国交付比例。
美国 / 北美：模块需求有增量，芯片直供仍缺闭环
本期美国方向需要按产业链位置拆开看：
| 证据层级 | 本期可据证据 | 可以判断到哪里 | 仍缺少的字段 |
|---|---|---|---|
| 光芯片厂客户阶段 | 三安披露 4 家光模块厂商客户，其中 2 家 400G/800G 芯片批量、2 家 800G/1.6T 芯片送样 | 国产芯片已经出现明确的模块客户合作与阶段差异 | 客户国家、美国交付地、出口批次 |
| 高速模块需求 | 新易盛确认 1.6T 模块出货持续增长并持续扩产 | 1.6T 模块需求和交付节奏在加快 | 所用国产芯片品牌、海外客户和目的地 |
| 源杰经营与产品放量 | 行业媒体转述源杰 800G、1.6T 模块放量及 CW 需求增加 | 芯片层需求随高速模块放量而上升 | 源杰自身的客户、批次、交付地 |
| 国产光芯片对美直供 | 本窗口没有新的公司级闭环 | 暂不能把模块端增长改写成芯片对美直供 | 厂商、具体芯片型号、美国客户、交付地点或出口批次 |
三安半年报没有披露 4 家客户名称和地区，源杰报道没有给出客户、批次和交付地，新易盛答复也没有拆出芯片供应商与目的地。三条证据共同支持的是中国光芯片和高速光模块的产品阶段正在向批量交付推进，美国方向仍需要四个字段同时出现后再升级判断：厂商、芯片型号、美国客户、交付地或出口批次。123
社媒与公众号：有具体线索，缺少订单闭环
小红书用户“君行股海”在 8 月 28 日发布的源杰科技半年报帖称，70mW、100mW 激光器持续大批量交付，100G PAM4 EML 已经批量出货，200G PAM4 EML 推进客户验证，300mW CW for ELS 进入小批量验证。帖子没有提供公司公告、客户名称、订单批次或交付地点。它可以作为产品阶段的低可信线索，与行业媒体对 CW、EML 需求的转述并列观察，不能替代源杰公司的正式口径。4
本期社媒返回的其他具体公司内容仍以半年报转述、投资讨论和标签帖为主，尚未形成新的订单、客户、交付地闭环。已锁定的光迅科技、仕佳光子和中际旭创官方账号，本窗口没有形成可直接引用的新增出货材料；这项来源状态不能用来判断账号是否没有更新，后续仍按公司地图继续核验。
下一期观察
- 三安四家客户：寻找客户名称、芯片型号、批量出货批次和交付地区，重点看 800G/1.6T 送样是否转为小批量或批量。
- 源杰原始半年报：核对 800G、1.6T、CW 和 EML 的产品口径，把经营放量与具体芯片出货拆开。
- 新易盛模块 BOM：跟踪 1.6T 模块所用 CW、EML 或硅光芯片的供应商和认证阶段，回标到光芯片公司地图。
- 美国四字段：继续寻找厂商、具体芯片型号、美国客户、交付地或出口批次。只有字段形成公司级闭环，才把“海外需求”升级为对美供货。
References
- 1三安光电2026年半年度报告
file.finance.sina.com.cn
- 2毛利率冲上80%，“新晋千元股”半年赚6亿元
m.21jingji.com
- 3
- 4小红书“君行股海”源杰科技半年报帖
xiaohongshu.com
This story was produced automatically by a channel. One sentence is all it takes for Neodrop to keep producing for you.