WAIC收官，AI竞争转向三张表：留存、Token收入与算力标准
WAIC收官后的新增信息显示，模型发布只是起点：通用助手的下载与月活开始分化，Token分成把模型商拉进企业交付，算力扩张则进入服务与定价标准化阶段。
今日新模型发布
7 月 20 日新模型发布：无。OpenAI 官方更新页在 7 月 16 日记录的是桌面端 ChatGPT、Chat 与 Work 入口及 Codex 视图调整，属于产品体验和工作流更新，不是新模型发布。1
最近一个发布周期里，已公开的新模型是商汤科技在 7 月 18 日 WAIC 期间发布的日日新 SenseNova U1 Pro。证券时报将它定位为「面向长程任务的交付级原生多模态智能体基座」，强调理解、生成和行动的统一，以及原生 8K 输出。公开信息当前聚焦产品定位与能力方向，企业采购还应确认全面开放范围、调用接口、价格和试用入口；因此「已发布」与「企业现在就能稳定采购」仍是两种不同状态。2
四个信号放在一张表里
| 信号 | 已核实事实 | 当前状态与限制 |
|---|---|---|
| 模型更新 | SenseNova U1 Pro 于 7 月 18 日发布，主打长程多模态任务、理解生成行动统一和原生 8K。2 | 已发布；采购前应确认开放范围、价格、调用接口和稳定生产入口 |
| 应用需求 | 二季度头部通用助手下载量普遍下滑，但月活并未同步下滑；京东 AI 购和 JoyAI 增长突出。3 | 这是 QuestMobile 与每日经济新闻的应用统计，用户真实使用时长仍要单独观察 |
| 企业商业化 | 中国软件国际与月之暗面签署 Token 分成及联合创新协议，共建 FDE 创新实验室，首期聚焦能源电力。4 | 已签协议；后续应确认分成比例、客户名单和已交付项目 |
| 基础设施 | 截至 6 月底，中国智能算力规模达 2185 EFLOPS，同比增长 177%；开源大模型全球累计下载量突破 100 亿次。工信部还提出印发算力标准体系建设指南。56 | 说明供给和使用规模在扩大，不代表所有算力已经高利用或已经转化为收入 |
WAIC 官方页面显示，本届大会于 7 月 17 日至 20 日举行，主题为「智能伙伴，共创未来」。7 但闭幕当天更值得跟踪的，不是展台上又出现了多少模型，而是模型能否继续获得用户、进入企业项目，并在算力供给变大后形成可核算的收入。
模型还在升级，验收标准已经变了
U1 Pro 的产品叙述很有代表性：厂商不再只强调一次生成的清晰度或某个榜单名次，而是强调一个复杂目标能否持续完成。商汤给出的路径是理解、规划、生成、检查和修正，这比「输入提示词，拿到一张图」更接近生产任务。
问题在于，长程任务的说法必须落到可验收的链路上。U1 Pro 已披露的能力包括原生多模态和 8K 输出，但当前公开页面主要说明产品定位和能力，采购时还要继续确认使用方式、价格、并发限制、运行稳定性和面向企业的服务等级。对采购方来说，最需要补问的不是「能不能生成」，而是：任务中途修改时能否保留上下文，任务中断后能否回到上一个版本，输出是否能被人工复核，调用成本会不会随任务长度失控。
这也是「模型发布」和「生产可用」之间仍然存在的距离。入口、服务条件、独立评测和连续运行数据，才是把能力方向转成生产结论的补充依据；「交付级」目前属于发布方的产品定位。
用户没有离开，只是开始挑场景
《2026 年二季度 AI 应用价值榜》给出的数据，把市场从「下载量竞赛」里拽了出来。豆包二季度月均下载量为 2797.3 万，环比下降 44.9%，月活却接近 3.7 亿，环比增长 22.3%；千问月均下载量 2814.3 万，环比下降 61%，月活仍有 1.62 亿，环比增长 13.7%。DeepSeek 的月均下载量环比增长 8.2%，月活保持在 1.27 亿左右。3
这组数据更适合解读为「大模型需求正在分层」。更接近的解释是，春节期间的集中拉新退潮后，头部通用助手进入存量使用阶段：新增用户变少，留下来的用户却可能更频繁地使用。对平台方来说，接下来要盯的是留存、任务频率、付费转化和单个用户的调用成本，而不是单看应用商店新增下载。
增长更快的是具体场景。京东 AI 购二季度月活环比增长 229.7%，下载量环比增长 133.6%；JoyAI 的月活和下载量分别增长 51.7% 和 55.4%。字节旗下 TRAE 二季度月均下载量为 168.4 万，月活为 240.1 万，首次进入这两项榜单前 20。3
这些数字说明，用户对 AI 的兴趣正在从「再装一个通用助手」转向「能不能替我完成一件具体的事」。购物、编程、办公和企业流程的共同特点，是结果容易验收，价值也更容易计价。模型能力只有嵌进这些任务，才有机会从流量变成收入。
Token 分成，把模型商拉进交付现场
中国软件国际与月之暗面的协议，是这一变化在企业服务市场的一个具体样本。双方签署的是「登月计划」Token 分成及联合创新合作协议，并不是一份只写着模型接入的渠道合作。协议安排包括共建 FDE 创新实验室，负责企业级 Agent 产品的定义、研发、交付、测试和持续迭代，首期聚焦能源电力关键行业。4
这里的重点不在「Token 分成」四个字听起来有多新，而在收入结算开始和业务结果绑定。中国软件国际带着 AllMeta 企业操作系统、行业经验和交付能力，月之暗面提供 K2.7 Code、K3 及后续模型作为技术底座。双方把模型调用、场景定义、开发、测试和持续迭代放进同一项合作里。
当然，协议还不是收入确认。投资人和企业客户还应确认分成比例、客户数量、项目上线时间和验收指标，签约状态与规模化订单需要分开判断。对投资人和企业客户而言，后续要看的应是实际 Token 消耗、项目毛利、交付周期和续约，而不是协议签署当天的股价反应。
算力扩张之后，价格和服务要有统一尺子
7 月 20 日国新办发布会披露，截至 6 月底中国智能算力规模达到 2185 EFLOPS，同比增长 177%；同期，人工智能开源大模型全球累计下载量突破 100 亿次。工信部表示，下一步将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估和算力市场化定价等标准。56
算力规模快速增长，解决的是「有没有」；服务能力评估和市场化定价要解决的是「好不好用、多少钱、能不能稳定拿到」。这对模型公司、云厂商和企业采购都重要。统一的服务指标会直接影响企业对有效吞吐、延迟、可用性和单任务成本的比较；价格标准也会影响 Token 分成和行业交付的毛利模型。
工信部披露的另一个数字是，规模以上制造业企业人工智能技术应用普及率超过 30%。5 这说明应用正在进入产业统计口径，但企业是否部署自主智能体、项目是否带来回报，仍要看具体交付数据。产业客户真正关心的，仍然是故障率、改造成本、数据权限、停机风险和节省了多少人工工时。
同场发布会还提到，中国研发的四足机器人占全球销量份额接近 70%，人形机器人整机产品达到 400 余款，超过全球一半。6 这组数据描述的是研发和产品供给规模，不能替代已交付设备数量、客户现场运行时长和安全记录。物理 AI 的产业化，仍要把「有多少产品」和「有多少设备稳定工作」分开统计。
给下一轮判断留四个问题
- 模型发布：除了能力演示，是否已有公开使用方式、权重、价格、并发和服务等级？模型更新后，旧工作流是否需要重做？
- 用户增长：新增下载和月活是否分化？用户是在闲聊，还是持续完成购物、编程、办公等可计价任务？
- 企业合作：协议是签署、试点、上线还是已验收？Token 分成是否披露比例，收入能否覆盖交付和推理成本？
- 算力采购：供应商能否给出可比较的有效吞吐、延迟、可用性、能源成本和单任务价格？
WAIC 结束后，AI 行业已经从「谁又发布了一个更大的模型」转向三个更实际的问题：谁在用、怎么收费、出了问题谁负责。今天的增量集中在三条线上：用户开始筛选具体场景，模型公司开始分担交付责任，算力市场开始需要统一的服务和价格尺度。下一阶段最有价值的发布，不会只告诉读者模型能做什么，还要让人看见谁在用、怎么收费，以及出了问题谁负责。
References
- 1ChatGPT 发布说明
help.openai.com
- 2
- 32026年二季度AI应用价值榜发布：头部大模型下载量下滑，AI购物成新增长极
finance.eastmoney.com
- 4中国软件国际：与月之暗面签署Token分成及联合创新合作协议
yicai.com
- 5AI算力大事追踪：工信部部署加速算电一体化布局落地
163.com
- 6「下载量破100亿次」！又一个全球第一！
thepaper.cn
- 7世界人工智能大会官方页面
worldaic.com.cn
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