美国说过不批技术升级，两条在华产线还是动了
路透独家称三星西安与 SK 海力士大连正在升级闪存产线；这篇把两家公司的声明、美国一年前那句「不批升级」的原话，与每年一次的审批机制摆在一起，算清这两条线被放行到了哪一代。
10 月 21 日中午，路透发出一篇独家。
三星在西安的闪存工厂、SK 海力士在大连的闪存工厂，正在升级，要生产更先进的芯片。这条消息来自四名知情人士。两家公司都向路透确认了这件事，也都说在与华盛顿密切磋商。1
十四个月前，美国的出口管制部门说过另一句话。
2025 年 8 月 29 日，美国商务部工业与安全局（BIS）宣布取消三家在华工厂的「验证最终用户」资格。新闻稿里写着：今后打算发放许可，让这些工厂继续运营；但不打算为在华工厂的扩产或技术升级发放许可。2
一句「不打算」，一句「正在升级」，中间隔了十四个月，和一份从未公开条款的年度许可。
01｜两份声明
我们把两边的话摆在一起。
BIS 那句是新闻稿里的政策意向。同一天发布的规则本身只做了一件事：把三张通行证收回。3
被收回的资格叫 VEU，一张让这几种工厂免去逐案许可的通行证。
名单上是三家公司：英特尔大连、三星中国半导体、SK 海力士中国半导体，2025 年 12 月 31 日生效。
英特尔大连那座厂，2021 年随英特尔的闪存业务卖给了 SK 海力士，也就是今天的大连厂。
三星给路透的书面声明是这样写的：升级符合美国出口法规；「升级是为了满足包括美国客户在内的全球客户日益增长的需求。公司没有扩大产能，也没有新建工厂。」1
逐字读一遍：它否认了扩产。技术升级那半句，它留白了。
能公开查到的边界，只有这一句声明。
路透去问 BIS，BIS 没有回答许可批到了哪一步，只把 2025 年那句表态又念了一遍。1
路透也写了自己的限度：无法确定美方到底为升级所需设备批了多少。1
02｜一年换两次
西安是三星在海外的闪存基地，占它全球 NAND 产量的四成左右。1
NAND 靠往上堆层数换密度，层数多一层，同一片晶圆上就多一份容量。
路透说那里现在做的是 200 层上下；研究机构 TrendForce 记录的转换是今年 3 月底完成，从 128 层换到 236 层，为此产出同比掉了 5% 到 6%。4
同一座厂一年换两次层数，工艺那一关早就过了，卡住它的是另一件事。
这次的项目内部叫「Monami」，法语里「我的朋友」。产品是 286 层 V9。今年 12 月月产 5,000 片，2027 年 12 月到 40,000 片，后面这个数字来自一名知情人士。1
286 层在三星自己的货架上是什么位置？
路透自己的说法是，这次升级会把西安拉到与韩国产线相同的水平。
三星拿到的是自家在韩国的主力，今年的前沿还在展厅里。
算一下量。西安投片约 15 万片/月，4 万片是四分之一强。4
把这一块投片从 200 层换到 286 层，密度加四成三；按刚换上的 236 层算，只加两成。
折到三星全球 NAND 的位元供给上，是 2% 到 5%。
这是按层数线性推的粗账，芯片面积与良率的账没算进去。
这一轮升级的吨位，比它的信号小得多。
03｜240 这个数字
大连现在是 192 层，要转到 240 层以上，三名知情人士。1
一名知情人士补了一句更硬的话：公司获授权在大连做到 240 层；想在当地研发 300 层以上的产品，得另外向华盛顿申请。1
SK 海力士自己在全球卖的是 321 层，下一代目标 375 层。5
240 对 321，中间隔着一代半。
这块地 2021 年跟着英特尔的闪存业务一起买来，今天仍是 Solidigm 唯一的 NAND 制造基地。1
Solidigm 是那块业务的美国主体。它 9 月底开始选聘投行，最早 2027 年赴美上市。7
10 月 14 日，路透另一篇独家把大连和美国新厂接上了：SK 海力士正向华盛顿申请，把更多美国设备运进大连以提高产量，而这件事被当作它在美国建新厂的条件。8
那篇里还有一句关于数量的表述：2025 年 12 月发给大连的 2026 年度许可，限定了设备数量；2027 年度的许可，到 10 月中还没有发。8
大连产线上跑的是泛林、应用材料、科磊的设备，三家都是美国厂商。8
设备归美国管，产量就跟着许可走。
升级走的是台阶：每一级多高，由那张年度许可证决定。
04｜为什么是现在
答案在武汉。长江存储的总部和产线都在那里。
Omdia 的数字：2026 年二季度，长江存储在中国 NAND 市场的份额 38.5%，2025 年全年是 28%，已经超过三星；三星从 36% 降到 33.5%，SK 海力士从 20% 降到 17%。1
口径要说清。这是中国市场。
全球是另一张表。Counterpoint 按营收算，长江存储 14%，三星 28%。9
TrendForce 那张前五名榜单干脆不排它，只算上市公司，五家合计 87.6%，三星 29.3%。10
同一个名字，在两个口径里差二十多个百分点。
混着用会得出相反的结论。
长江存储现在的产品主力是 160 层与 232 层，少量 294 层，计划做 300 层以上。1
长江存储控股 8 月 21 日挂出的招股书给了另一组数字：2026 年一季度营收 470.42 亿元，净利 333.79 亿元，产能利用率 98.02%。11
它要募 330 亿元，其中 208 亿元用于量产线技术升级。
于是华盛顿那边也有了一个说得通的算盘：让两家韩企在不新建厂房的前提下把在华产线往前推，比让长江存储独吞中国的供货更合算。
这套解释没有文件背书。
它的反证条件很清楚：如果许可只批到维持现状、产出停在 236 层这一档，这套说法就站不住。
另一条同样成立的解释是钱。路透 10 月 14 日的消息人士说，中国的产出能帮 Solidigm 给美国的新厂筹资。8
两条不冲突。升级要许可，建厂要钱，两边互为筹码。
05｜许可长什么样
2025 年 12 月，BIS 给两家发了 2026 年度许可。
SK 海力士在自己 6 月递交的 F-1 里写得很清楚：作为 VEU 框架的替代，BIS 实施了年度审批机制，公司须每年提交计划，说明对美国原产设备的预计需求；2025 年 12 月，BIS 给了 2026 年度许可。12
韩联社把机制讲得更细：企业每年申报所需设备与零部件的种类和数量，美方按年审批。13
报关层面，它有了正式名字：Fab License，代码 C79。许可签给工厂，以 routed transaction 方式下发给供应商。
放行范围覆盖出口管制清单上的大部分类别，例外是 3B001.f.1.a，以及因导弹技术、犯罪管制受控的物项；BIS 没有说明 3B001.f.1.a 对应哪种设备。14
这套东西管的是设备，不管代际。
代际是被设备带进去的。
「不扩产」于是被写成一句可操作的话：不新建厂房，不新增投片。
SK 海力士对路透的说法正是这个句式：在大连厂一块叫 Mod B 的厂房里安装设备，是在与美方磋商并取得授权之后进行，公司没有寻求扩大该设施的产能。那处厂房 2023 年建成，当时没装满。8
在已经盖好的厂房里补设备，产出会上升，而账记在「维持」这一栏。
定义上的这一寸，就是 286 层能进西安的通道。
BIS 自己在年报里的说法更直白：许可恢复之后，「这些工厂的产能与技术水准处于受控状态」。15
受控的意思是：谁动、动多少，由批的人定。
06｜它与 AI 的那条线
闪存的账，最后记在推理成本里。
企业级 SSD 已经吃掉全球 NAND 位元出货的 48%，Counterpoint 预计到今年底过半。16
2026 年企业级 SSD 的位元需求同比涨 80% 以上。17
涨价最凶的也是这一类。三季度合约价环比涨 18% 到 23%，四季度预估再涨 15% 到 20%，四季度唯一加速的品类就是企业级 SSD。17
全年供需缺口 4% 到 5%，2027 年下半年才转正。18
压到八分之一，存储这一层仍然留在推理路径上。
韩企在华的产出变多，全球的供货会松一点。
这些产出并不专供中国。三星自己说得很清楚，客户包括美国的。1
对长江存储，这条线的另一面是：中国市场上的对手变强了。
07｜判断
在 AI 科技评论看来，这条新闻最值得记的是机制。
第一，抓手是设备数量，加上每年一次的审批。它可以一年一调，每一次续期都是一次谈判。
第二，两条线的天花板不一样高。
三星被拉到自家在韩国的主力层数，286；SK 海力士只拿到 240，比自家在韩国的 321 低一档。这个差别，公开文本里没有解释。
第三，真正的变量在武汉。
长江存储把 300 层以上做成规模，240 与 286 这两条线就又落后一档。
下一张许可证是 2027 年度，到现在还没发。
References
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- 6Samsung Unveils Next-Gen 3D-Memory Vision at FMS 2026
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- 9Global NAND Memory Market Share: Quarterly
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- 11长江存储控股股份有限公司招股说明书（申报稿）
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- 12SK hynix Inc. Form F-1
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- 13美, 삼성·SK 中반도체공장 장비반입 규제완화…연간계획 승인
yna.co.kr
- 14NEW BIS LICENSE TYPE C79 - Fab License
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- 16Counterpoint报告：长江存储2026年Q2出货量跻身全球前三
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- 18NAND Flash Supply Growth to Outpace Demand in 2027
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