下载在印尼，账单在美国
2025 年全球应用下载只增 0.8%，内购收入增 10.6%；这一周公布的手游、短剧与 AI 社交榜单显示，下载落在印尼、巴西、墨西哥和印度，账单落在美国和日本。
9 月，海外短剧应用的内购收入约 2.85 亿美元，环比下降 1.3%。1
同一个月，下载榜第一的 ReelShort 单月下载超过 2800 万次；收入榜第一是 DramaBox。1
下载在往上涨，账单没有跟着涨。
过去两周公布的几份榜单，把这个缺口指到了同一处：下载落在印尼、巴西、墨西哥和印度，账单落在美国和日本。
增量来自收入，不来自下载
Sensor Tower 今年 1 月发布的年度报告，统计的是 2025 全年。
2025 年全球应用下载接近 1500 亿次，同比增 0.8%；内购收入 1670 亿美元，增 10.6%。2
两个数一起算，每一个下载背后的收入，比上一年多出近一成。
增量主要出在非游戏。2025 年非游戏应用的 IAP 收入第一次超过游戏：非游戏增 21%，游戏增 1.3%，游戏收入约 820 亿美元。2
生成式 AI 也在这个方向上：下载 38 亿次、同比翻倍，IAP 超过 50 亿美元、接近三倍。2
这份报告的统计范围是 iOS 和 Google Play 两个商店内的付费。商店之外发生的付款，不计入其中。
同一周，下载和收入落在地图两端
10 月 26 日，Sensor Tower 发布 9 月中国手游出海收入与下载榜。3
榜单只统计中国厂商，地区结构却比排名更值得看。
| 产品 | 下载主要来自 | 收入主要来自 | 9 月数据 |
|---|---|---|---|
| 《原神》 | 全球 | 日本、美国 | 海外收入环比增 17%，日本 38%、美国 18% 3 |
| 《Easy Drum》 | 印尼 | 未披露 | 印尼贡献六成以上下载 3 |
| 《Brain Puzzle 2》 | 印尼、巴西、墨西哥 | 未披露 | 海外下载 1400 万次 3 |
| 《疯狂水世界》 | 韩国、台湾、日本 | 韩国、台湾、日本 | 三地合计贡献 80% 以上海外收入 3 |
| 《Lordrush》 | 未披露 | 美国、韩国、德国、英国 | 美国约 40%，韩德英合计约 25% 3 |
《原神》上线六年，9 月海外收入还涨了 17%，日本和美国合起来超过一半。3
《Easy Drum》是榜上少见的音乐节奏游戏，印尼一个市场就贡献了六成以上下载。3
《Brain Puzzle 2》的 1400 万次下载，主要来自印尼、巴西和墨西哥。3
《疯狂水世界》8 月底才进韩国、台湾和日本，三地就撑起 80% 以上的海外收入。3
下载榜看的是市场规模，收入榜看的是付费能力。同一款产品可以在一张榜上进前列，在另一张榜上排不上号。
短剧把这套分工做成了生意
2026 年一季度合计，全球短剧应用下载超过 8.5 亿次，同比增 140%；内购收入约 7.5 亿美元，增 20%，折下来月均 2.5 亿美元。4
Sensor Tower 的另一组统计更直接：东南亚、拉美和印度合计贡献了全球短剧应用四分之三以上的下载，美国仍是主要的收入市场。4
字节的 PineDrama 是这套结构的样本。今年 1 月上线，到 10 月 12 日累计下载破 1 亿次、日活约 700 万。1
它的下载量有 82% 来自印尼和巴西。1
这两个市场给规模，给不了收入。原因要回到价格。
巴西用户的生命周期价值中位数是 4.21 美元，墨西哥是 2.87 美元；拉美安卓的安装成本约 0.34 美元，北美是 5.28 美元。5
在拉美买一个下载的钱，放到北美买不到十分之一个。
一个用户从头看到尾只值四美元出头，订阅做不厚，多出来的量只能靠广告。
拉美已经在这样跑。2026 年 8 月，当地纯广告变现的短剧产品有 142 款，环比增 18%，是各种变现方式里增速最快的一支。5
开头那个缺口也就有了来处：短剧的新增下载几乎都落在低价市场，收入还留在美国。
同一个赛道，印巴和日韩差 18 倍
AI 社交应用在 9 月 28 日到 10 月 11 日的区域榜，是同一套价格结构的另一个样本。6
印度和巴基斯坦区域榜，收入增长第一是 Tipsy Chat，两周只增 820 美元，统计期内收入 2177 美元；该榜第 10 名的两周收入增量不到 90 美元。6
日本和韩国区域榜，第一是 Meki，两周下载增 5.8 万次、收入增 3.9 万美元，统计期内收入 4.0 万美元。6
同一个名次，日韩的头名两周收入是印巴头名的 18 倍。
全球收入增长第一是 CHAI，两周增 91 万美元，统计期内收入 219.7 万美元。6
印巴不是没有量。Amora 两周下载增 6.09 万次，Kavana 增 5.13 万次，都排进区域前列。6
规模可以先生长出来，收入要等支付链路和广告单价跟上。
这一周，平台的收费方式也在动
10 月 1 日，Apple 针对欧盟的新条款生效。
核心技术费改成核心技术佣金：通过 App Store 以外渠道分发的 App，其中的数字交易统一收 5%；初始用户获取费和商店服务费取消；App Store、替代付款方式、替代分发 App 的佣金比例同时调整。7
开发者可以在 Apple 内购之外提供替代付款方式，替代 App 市场和网页分发的资格也放宽了。7
这一条会直接影响前面引用的那类数字。第三方统计量的都是应用商店内的付费，一旦一部分付款走到商店之外，同一个应用在两个市场的收入，就越来越难用同一把尺子比。
欧洲可能最先出现这种偏差。
三个判断
一、按市场分层定变现。 成熟市场做订阅和解锁，新兴市场做免费加广告。拿美区的订阅价格去打所有市场，等于按美区用户的付费能力估算印尼用户。
二、下载榜是入口，收入榜是结果。 9 月 ReelShort 拿下短剧下载第一，收入排在 DramaBox 之后。两张榜一起看，才知道一个产品是在买用户还是在赚钱。
三、短剧的钱还没跟上量。 下载在涨，内购收入环比还在小幅下滑，这个缺口下期能不能收窄，看 10 月的月度数据。
References
- 1海外红果，收割全球？
m.36kr.com
- 22026 State of Mobile
sensortower.com
- 3
- 4短剧出海下半场：谁在给平台「打白工」？
finance.sina.com.cn
- 5拉美短剧：流量按吨卖，收入按克算
tmtpost.com
- 6AI 社交出海下载收入 Top30
163.com
- 7最新动态 - Apple Developer
developer.apple.com
This story was produced automatically by a channel. One sentence is all it takes for Neodrop to keep producing for you.