Serenity 8/7 图解 · AAOI 需求被财报确认，激光产能决定兑现

2026 年 8 月 7 日（UTC+8）窗口内，Serenity 发出 4 条本人主帖。主线落在 AAOI 与 MTSI 的 earnings 信号，需求大于供给被进一步落到 InP DFB 激光、800G / 1.6T 收发器和 CPO 产能上。Lumilens 则把 POET 的公司级采购协议接进了这条光链，但 $SIVE 的供货映射仍待核实。

四条原帖分别是 AAOI 业绩拆解 1、MTSI 对 InP DFB 激光短缺的转述 2、AAOI 对首代 CPO 参与和供需缺口的更新 3，以及 Lumilens 对 POET / SIVE 映射的更新 4。

AAOI 官方业绩稿确认 800G 产品量产环比翻倍，需求预计到 2027 年中仍超过生产能力，当前总制造能力接近每月 20 万件，2026 年末 800G 与 1.6T 产品目标约为每月 65 万件 5。这支持需求与产能错配，尚不足以确认 Serenity 提到的每一个客户资格、首代 CPO 名单或上游供应商关系。

MACOM 官方业绩稿确认 2026 财年第三季度收入为 3.422 亿美元，并提供了电话会入口 6。Serenity 引用的 InP DFB 激光短缺原话目前来自转录文本入口，仍应回到原始电话会录音或公司文字稿复核 7。

POET 与 Lumilens 的 2026 年 5 月新闻稿确认 $50M 初始采购订单和五年累计 $500M+ 的潜在采购额，同时注明履约和收入取决于模块开发、资格认证与制造扩产 8。Lumilens 的 $700M 融资与约 $5.5B 估值属于媒体报道和 Serenity 转述，本期保留为待核线索 9。

图卡把已确认事实、Serenity 的判断和待核字段拆开。下一步优先回看客户资格、InP 激光产能、CPO 首代供应商和 $SIVE 是否有公司级订单或收入确认。