短剧下载跌 13.5%，头部唯一在涨的 ReelShort 把 AI 剧占比从 10% 拉到 88%
9 月出海大盘在回落，还在涨的产品把钱花在内容供给成本和分发入口上；本期拆解 ReelShort、PineDrama、BlinkDrama 的做法，并算清 10 月三大渠道费率变化对回收模型的影响。
大盘在缩，榜单在换人。
9 月，海外微短剧 App 的双端下载约 2.42 亿次，环比下滑 13.5%；内购收入 2.85 亿美元，环比微降 1.3%。1
下载榜 TOP20 合计超 1.8 亿次，环比降约 14%。1
头部产品几乎全线回落，五个头部里只有一个还在涨：ReelShort 单月下载超 2800 万次，环比 3%，重回第一。1
一、涨的那家，把 AI 用在了产能上
据独立数据机构 GASP 统计，ReelShort 的 AI 剧内容占比 5 月为 10%，9 月已达 88%。1
中间四个月逐月抬升：6 月 22%，7 月 45%，8 月 72%。1
同期，这家平台的真人实拍剧月产量稳定在 10–30 部，没有收缩。1
两件事放在一起，DataEye 读出的结论是：ReelShort 用 AI 放大整体供给规模，真人内容守住基本盘。1
内容成本恰恰是短剧最重的一块。以美国市场为例，本土短剧的单剧制作成本在 10 万到 30 万美元之间。2
报道同时指出，现有供给体量与亿级下载带来的消费需求之间，存在巨大缺口。2
缺口要靠剧集数量来填，而剧集数量卡在单部成本上。把 AI 剧占比从一成推到近九成，是 ReelShort 在这个成本结构里做的选择。
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数据来源：独立数据机构 GASP，经 DataEye 转述；统计对象为该月 ReelShort 上线内容中 AI 制作剧集的占比。
供给端的热度还能从投放看见：9 月 AI 短剧与漫剧的投放素材超过 170 万组。1
收入端也有单部剧拉动的例子。畅读科技 8 月海外收入环比涨 21.1%。3
旗下短剧 App MoboReels 靠一部情感题材 AI 短剧在美国等 T1 市场走红，产品收入环比涨 63.9%。3
AI 剧眼下撑不起全部题材，能跑通的集中在反转、复仇、身份揭晓这类强情绪短剧。供给一放大，审核压力和用户投诉也跟着放大。
对做内容的人来说，这里的做法可以拆成一句：先算清一部剧的成本，再看 AI 能把这条成本线压到哪，最后才去问 AI 能拍什么。
二、下载在印尼和巴西，钱在欧美
字节的 PineDrama 上线约 9 个月，累计下载破 1 亿次，日活约 700 万。4
Sensor Tower 的数据显示，它 9 月单月下载超过 1200 万次。4
它是全球第 7 款下载破亿的独立短剧 App，也是这批产品里唯一上线不足一年的新品。4
DataEye 的口径是 9 月超 1600 万次，环比降 6%。两家机构统计的渠道范围不同，绝对值差得开，环比方向也不一致。1
地域结构说明了它站的位置：印尼与巴西合计贡献 82% 的累计下载，美国只占 6.7%。2
获客靠的是字节自己的流量池。AdMapix 的数据显示，它在美国曝光量最高的一条创意素材只拿到 71.9 万次曝光。2
同期，它单日下载曾达到 172 万次。2
素材曝光与下载量级不成比例，流量来自站内的内容分发。用户刷到片段、跳转 App、用 TikTok 账号一键登录，整条链路留在字节生态里。2
在印尼，TikTok 为 PineDrama 贡献了约 9.6% 的引荐流量。4
同一套方法，字节在别处也跑得很顺。2026 年二季度，有 6 款字节产品进入中国非游戏应用出海下载榜前 20，覆盖社交、短剧和工具。4
代价写在收入这一头。21 世纪经济报道称，字节短剧业务的净利率不足 1%，投流费用占总收入八成以上。2
流量端还有一个变量。据媒体报道，Meta 自 10 月 8 日起禁止字节跳动在其平台投放广告，覆盖美国、印尼、日本等 7 个市场。2
字节与 Meta 均未发布正式公告。2
BlinkDrama 把省钱放在了内容上。它把一套西语内容复用到墨西哥、阿根廷、哥伦比亚、秘鲁和西班牙，摊薄了制作与本地化的成本。
它的变现设计得很细：免费看剧、看广告换奖励币，奖励币只有 5 天有效期。5
Pro Pass 19.99 美元一周（最低 9.9 美元），金币包从 3.49 到 34.99 美元分四档。5
收入要看另一个窗口：8 月中到 9 月中的近 30 天。点点数据显示，它全球下载约 347.83 万次，收入约 86.36 万美元。5
其中美国占约四分之一。5
这个窗口的下载量与收入放在一起看，拉美负责把人拉进来，付费发生在英语市场。这是免费短剧共同的账本。
供给端的动作也能从数据里看见：9 月海外短剧的 IAA 类产品从 142 款增至 154 款，环比增 8%，是三类变现模式里增速最快的。1
印度是同一本账的另一个样本。2026 年上半年，当地应用下载同比只增 3%，应用内购却增了 34%。7
装机红利到这个市场已经接近尾声，接下来比的是把已有用户变成付费用户的能力。
三、AI 陪伴：同一个赛道，两种活法
北京团队做的 Dootchi 走量。它 2026 年 1 月 17 日上线。8
到 9 月底，它在 Google Play 的全球下载超 1024 万次。8
头三个月，巴西贡献 37% 的新增用户，墨西哥 20%。8
它的产品很薄：首页直接是角色列表，只留聊天和自建角色两个入口。8
定价也薄，广告打底，再配两档订阅：周付 1.69 / 2.99 美元，月付 4.90 / 9.90 美元，年付 49 / 99 美元。8
Crushie AI 走的是另一头。它 2026 年上半年收入 880 万美元，在 AI 陪伴收入榜排第四。8
它的月活只有 34.5 万，是头部五款里最少的，订阅价 29.99 美元一个月，每个活跃用户每月贡献约 30 元。8
一边是千万级下载换低客单，一边是 34.5 万月活换 880 万美元。
把用户数和收入放在一起，要算的是单个用户值多少钱。
两种活法背后是同一道题：付费墙怎么设。RevenueCat 的年度基准给了一个参照。9
硬付费墙应用第 35 天的试用转付费中位数是 10.7%，免费增值只有 2.1%。9
到第 60 天，硬付费墙每次安装收入 3.09 美元，免费增值 0.38 美元。9
这套数字抽自 11.5 万款使用其订阅基建的应用，样本有选择偏差，适合比较付费墙形式，不能直接套成自己的转化率。9
四、10 月，渠道这一端同时变了三件事
第一件在欧盟。苹果按 DMA 要求统一了欧盟开发者的商业条款，10 月 1 日生效。10
App Store 内购抽成 26%，小型企业计划、订阅满一年后为 15%。10
App 内替代支付抽 20%（计划参与者 10%）；带链接的站外优惠抽 15%（10%），只对用户点击后 7 天内的成交计费。10
替代应用市场和网页分发改收 5% 的核心技术佣金，此前按安装次数计的 0.5 欧元核心技术费取消。10
第二件在日本和澳大利亚。Google Play 的分层服务费 9 月 30 日在这两个市场上线。11
新安装的非周期性交易抽 20%，订阅 10%，年收入首个 100 万美元 10%；使用 Play 结算服务时，另收 5% 结算费。11
存量用户单独定价：现有安装的非周期性交易 25%，走外部网页链接 20%。11
加入 Apps Experience 或 Games Level Up 计划后，两档分别降到 15% 和 20%，5% 结算费照收。11
结算费目前只在澳大利亚、日本、美国、英国和欧洲经济区收取，其他市场另行公布。12
欧盟、英国、美国已在 2026 年 6 月 30 日进入新费率，韩国排在 12 月 31 日，其余市场 2027 年 9 月 30 日。12
第三件在美国。参加外链计划的开发者，成功下载的报备与缴费截止日已延到 12 月 1 日，而服务费从 10 月 1 日起已开始计收。13
渠道费率在降，买量单价在涨。Singular 的三季度基准显示，全球广告花费环比涨 14.77%，iOS 展示量跌 5.40%。14
展示量一紧，iOS 每次展示成本被推高 21.36%，全球 CPI 环比涨 8.47%。14
短剧这一侧的收缩更早发生：9 月海外短剧的素材投放量 525 万组，环比降 15%。1
费率与单价一降一涨，净效果取决于产品把交易放在哪里。
对客单价高、复购稳的产品，把一部分成交搬到站外链接或网页支付，能实打实多留几个点。对靠低价订阅走量的产品，搬家的运营成本未必收得回来。
写在最后
这四件事指向同一组动作：把内容供给做便宜、把获客入口握在自己手里、把变现单价定准。
ReelShort 动的是供给成本，PineDrama 和 BlinkDrama 动的是获客入口。
Dootchi 与 Crushie 则把变现单价拉到了两个极端。
三条可以直接拿去用的判断。
第一，先看自己所在赛道的供给成本，再看投放效率。剧集数量卡在单部成本上时，排名的变化会快过投放优化的速度。
第二，选市场时把「下载在哪、钱在哪」分开算。印尼、巴西、墨西哥能给出规模，美日韩英澳才给出收入，两套账要同时跑得通。
第三，渠道费率的变化值得重算回收模型。欧盟外链抽 15%、只计 7 天内成交，日本与澳洲的分层费率已经落地，这些数字直接改掉到手收入。
注
本篇数字的口径差异已在正文标注：Sensor Tower 与 DataEye 对短剧下载量的统计范围不同。
GASP 的 AI 剧占比为第三方统计，ReelShort 未公开披露。
Dootchi 与 Crushie 的下载、收入分别来自行业盘点与 AI 产品榜，未经厂商确认。
Meta 对字节的投放限制来自媒体报道，双方均未发布公告。
畅读科技 MoboReels 的收入数据来自点点数据榜单，为第三方估算；字节短剧业务的净利率与投流占比来自媒体报道。
References
- 19月海外短剧收入2.85亿美元，一黑马下载激增500%
eu.36kr.com
- 2字节PineDrama下载破亿 A股开始为AI内容供给定价
m.21jingji.com
- 38月中国厂商出海收入榜丨畅读科技AI短剧爆火推动产品收入环比增长63.9%
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