本周光芯片出货线索：国内批量交付更清晰，美国端仍缺公司级确认

先看结论：本周能落到公司披露的，是国内厂商在 CW 光源、CWDFB 和 EML 产品上的批量交付、客户验证与产能准备；能直接落到美国客户或美国出货的，暂时没有公司级公开确认。东山精密/索尔思的「海外头部云厂预定」属于需要继续追问的社媒转述，不应升级为已出货。

来源：界面新闻 7 月 16 日报道称，东山精密光模块业务新增产能爬坡和新客户导入符合预期，公司方面表示客户订单充足、整体出货规模有望稳步增长；报道同时提到索尔思具备 100G、200G 高端光芯片量产能力，光芯片产能仍在爬坡。1

可信度：业务增长、产能和整体出货为公开报道转述公司口径，属于中高可信；「100G、200G 量产能力」在该报道中由机构研报支撑，宜表述为公开报道援引的能力判断，不等同于本周新增订单。7 月 22 日认证抖音账号「科技一姐」称，东山精密的硅光芯片方案新品已被海外头部云厂预定，自研 100G、200G EML 光芯片在批量出货。2这条信息没有客户名称、订单文件、出货地或公司确认，按低可信二手转述处理。

待核实：海外头部云厂是否为美国客户；预定对应的是样品、验证批还是量产订单；100G、200G EML 的实际客户、出货数量和交期；硅光方案是否已经发生商业交付。

来源：2025 年年报披露，CW70mW 激光器芯片实现大批量交付，CW100mW 产品实现批量交付，面向高速可插拔硅光模块的 CW 芯片产品已实现大批量出货；100G PAM4 EML 完成客户验证，200G PAM4 EML 开始推进客户验证。年报还披露，公司 2025 年数据中心业务收入约 3.93 亿元，同比增长 719.06%。3

可信度：高，以上均为公司年报中的产品与经营口径。这里可以确认的是产品出货和验证，不可以进一步推断为美国客户出货。年报披露境外收入约 191.45 万元，但未点名美国客户，也没有把美国单列。

待核实：CW 芯片大批量出货的客户地域、具体模块厂和最终应用；200G PAM4 EML 验证是否进入小批量；境外收入是否包含美国，以及对应产品和客户。

来源：公司半年报披露，硅光模块用 CWDFB 激光器芯片已获得业内客户验证并实现小批量出货；数据中心用 100G EML 已完成初步开发、正在客户验证，部分 CWDFB 产品已完成量产所需的产能配置。4

可信度：高，产品状态来自公司定期报告；但「业内客户」没有公开客户名，且报告没有给出美国客户或对美销售拆分。因此当前应归入「已有小批量供货，但美国去向不明」。

待核实：小批量出货的客户类型和模块速率；100G EML 验证客户是否为海外客户；CWDFB 量产配置对应的实际产能、交期和后续放量时间。

来源：公司 2025 年年报披露，国外收入约 31.84 亿元，占营业收入 26.69%，同比增长 36.17%；公司还称持续提升海外制造与交付能力，并计划拓展海外头部客户及重点区域市场、提升高端产品出货规模。5

可信度：海外收入和海外交付能力为公司年报口径，可信度高；但本篇将其作为海外供货链条的补充，不把「国外」改写成「美国」。

待核实：美国收入和产品是否可单独拆分；高端光器件/光模块的具体出货客户、产品速率与交期；是否存在光芯片对美直接供货，而不是模块或器件出口。

7 月 22 日另一条认证抖音账号「科技一姐」的内容称，EML 光芯片上游的磷化铟提纯和外延片仍属紧缺状态。7这只能作为低可信的上游紧张信号：内容没有给出厂商、库存、报价或交期数据，不能直接推出某家国内光芯片厂商的交期延长。

另有认证抖音账号「一姐智研（直播切片）」称，中际旭创、新易盛 800G、1.6T 光模块的核心 200G 光芯片激光器仍采购海外。8这条是供应链依赖的二手说法，而且中际旭创、新易盛是光模块厂商，不是本频道要追踪的光芯片厂商；目前没有配套的采购合同或公司公告，暂不作为结论。

本期没有找到能同时满足「国内光芯片厂商、美国客户或美国目的地、实际出货」三项的公司级公开材料。可以确认的是国内厂商的产品交付、客户验证和海外能力建设；美国方向仍需要客户名、产品批次、出口记录、公司交流纪要或订单/交付口径来补足。后续看到「海外云厂预定」「北美供货」等说法时，应先追问目的地、产品、批次和原始出处。