11月5日这10件事：民主党横扫参众两院、道指涨3%、科创50涨近10%

11 月 4 日白天到 11 月 5 日清晨的十条新闻。

多家美国媒体预测，民主党在 11 月 3 日的中期选举中夺回参议院和众议院控制权。全国广播公司的预测显示，民主党在众议院有望拿到超过 250 席，远超 218 席的多数门槛，南卡罗来纳、得克萨斯、堪萨斯等共和党传统票仓的参议院席位也被翻了过来1。得州这个第二大州一并翻蓝：民主党人塔拉里科击败州总检察长帕克斯顿，成为 1988 年以来首位在该州赢下联邦参议院席位的民主党人，民主党候选人在得州、佐治亚等 5 个州还拿下了州长2。众议院管预算和调查，参议院管联邦法官和内阁官员的确认，两院同时易主，特朗普政府后两年的施政空间明显收窄。特朗普当天露面时说，伊朗战事对共和党表现“有一定影响”，但他不后悔，也“绝对愿意接受选举结果，准备与民主党合作”。

11 月 4 日美股收盘，道指涨 1569.40 点、涨幅 3.03%，报 53356.12 点，创一年半来最大单日涨幅；标普 500 涨 1.58%，纳指涨 1.44%3。涨的是苹果、微软、亚马逊这类大公司，涨幅都在 5% 以上；跌的是另一头，美光跌 7%、希捷跌超 8%、西部数据跌 6.77%，光通信的 Ciena 跌超 9%，Lumentum 和迈威尔跌超 7%。原因落在州一级：得州当选州长伊诺霍萨竞选时主张立即暂停新建数据中心审批，民主党还赢下佐治亚、俄亥俄、宾夕法尼亚等州长位，全美拟新增的 AI 数据中心项目约有一半要过更严的地方审查4。存储、光模块、算力硬件的订单都挂在数据中心的建设进度上，审批一慢，股价先跌。

11 月 4 日收盘，纽约 12 月交货的轻质原油跌 7.97 美元，收于每桶 88.12 美元、跌幅 8.29%；伦敦布伦特 1 月合约跌 8.98 美元，收于 94.62 美元、跌幅 8.67%，盘中一度跌破 100 美元关口5。交易员重新算的是：民主党掌控国会后，特朗普要扩大对伊朗的军事行动，拨款得过国会这一关，选举后局势升级的预期随之降温6。伊朗议会议长卡利巴夫当天说，选举结果表明“美国人民对战争说不”。海峡开不开、油价往哪走，直接决定下一轮国内成品油调价的方向。

11 月 4 日收盘，沪指涨 2.16% 报 3686.17 点，深证成指涨 4.22%，创业板指涨 6.4%，科创 50 涨 9.92% 报 1265.47 点；沪深两市成交 2.04 万亿元，比前一交易日放量 3343 亿元，超 4600 只个股上涨、超百只涨停7。上午指数还在低位震荡，午后半导体产业链集体爆发，京仪装备、托伦斯、华峰测控、江丰电子 20% 涨停，北方华创、通富微电涨停，贵金属、创新药跟着走，银行、白酒逆势下跌。这一天的买盘回到前面跌得最狠的科技股上，尤其是芯片设备和存储。手里有科技类基金的，昨天亏的钱今天补回来一大截，能守多久要看后面几天成交能不能停在 2 万亿附近。

11 月 4 日起，股票回购增持再贷款的利率下调 0.25 个百分点至 1%，支持对象是 21 家全国性银行和 5 家系统重要性城商行，支持比例 100%、期限 1 年，可以展期；11 月 2 日的座谈会之后，银行已向央行报送超过 2000 亿元的额度申请8。同一天，央行公告 11 月 5 日开展 3000 亿元、期限 3 个月（91 天）的买断式逆回购，因为本月有 5000 亿元同期限工具到期，这次操作净回笼 2000 亿元9。买断式逆回购就是央行先从银行手里买走债券、约定以后再卖回去，属于向市场投放中期资金；这次缩量续作，机构给出的解释是近期资金面偏松。前一条让上市公司回购自家股票的钱更便宜，后一条决定银行之间的钱松不松。

11 月 4 日公布的数据里，美国 10 月 ADP 私营部门新增就业 8.6 万人，高于市场预期的 6.7 万人，9 月数据从 9 万人下修到 8.6 万人，跳槽者薪资同比涨 4.8%10。同一天公布的 10 月 ISM 服务业指数降到 54.5，低于预期的 54.8，是三个月最低，但企业支付的价格指数仍有 73，为 2022 年中以来第二高，标普全球口径下服务业收费价格涨幅接近四年最快11。就业没垮、价格没退，市场对美联储 12 月再加息的押注随之升温。美国财政部同一天在季度再融资声明里删掉了“至少”一词，为 2027 年调整长期国债发行留出空间12。

欧盟统计局 11 月 4 日公布的初值显示，欧元区 10 月 CPI 同比涨 4.0%，高于 9 月的 3.8%，是 2023 年 9 月以来最高；能源价格同比涨 20.8%，核心通胀 2.5% 与上月持平，服务业通胀从 3.2% 升到 3.3%13。欧洲央行今年 6 月、9 月已各加息 25 个基点，市场给 12 月再加一次的定价约 70%，凯投宏观和荷兰国际集团的判断都是 12 月可能是本轮最后一次。同一天欧洲股市大涨，德国 DAX 涨 2.22%、法国 CAC 40 涨 1.96%、英国富时 100 涨 1.79%3。

11 月 4 日美股盘后，高通公布截至 9 月 27 日的第四财季业绩：调整后营收 104.42 亿美元、同比降 7%，调整后每股收益 2.17 美元，两项都略高于预期；但第一财季每股收益指引 2.15 至 2.35 美元，中值低于分析师预期的 2.32 美元，盘后股价跌约 7%14。手机芯片收入同比降 26% 至 51.37 亿美元，汽车芯片涨 89% 至 19.90 亿美元、创单季纪录，数据中心业务开始入账，还接下了亚马逊的多代定制芯片协议和 SpaceX 星链地面基站的订单。内存涨价推高手机售价、压住换机需求，这条链已经传导到芯片厂的收入表上。

11 月 4 日午后，现货黄金直线拉升、重回 4000 美元上方，盘中涨约 3%，现货白银涨 4.5% 报 52 美元附近15；纽约尾盘 COMEX 黄金期货涨 3.34% 报 4072.2 美元，白银期货涨 5.17% 报 52.33 美元3。民主党掌控国会后美元走弱、美债收益率下行，部分资金买黄金对冲政治风险。11 月初现货金一度跌到 3874.3 美元，到 4 日已经反弹 170 美元以上；今年金价最高 5598.75 美元、最低 3869.96 美元，这个幅度对买金饰和持黄金基金的人都不算小。

以色列中央选举委员会 11 月 4 日正式公布议会选举结果：内塔尼亚胡领衔的执政阵营 53 席，国防军前总参谋长埃森科特领衔的反对派阵营 48 席，两大阵营都没到单独组阁所需的 61 席门槛16。总统赫尔佐格当晚开始与各党派协商、授权一名议员尝试组阁，他呼吁各方在竞选承诺上作出妥协，避免再选一次。这届政府怎么组出来，关系到以色列与伊朗的战事会不会再起，也关系到油价。