霍尔木兹拟议协议卡在制裁与保险，黎南两名以军死亡、红海船流骤降

截至北京时间 2026 年 8 月 7 日 06:00，霍尔木兹海峡周三只有 2 艘船通过，前一日还是 8 艘；曼德海峡则从 20 艘降到 1 艘。路透社同时报道，航运业人士认为伊朗与阿曼拟议的通行安排难以执行，因为美国制裁与战争险条款可能让船东在「付费通行」和「保持保险」之间无法两全。12

同一时间，黎巴嫩南部出现自脆弱停火以来最醒目的以军人员伤亡：以色列称两名士兵死亡、4 人受伤；黎巴嫩卫生部称以军袭击造成 1 人死亡、12 人受伤。胡塞武装则继续声称攻击沙特油轮，但船损和人员伤亡没有被沙特或独立海事信息闭合。34

上一期的重点是伊朗与阿曼对航道坐标形成理解。本期新增的硬信息，是航运业开始从船东能否实际使用的角度否定这份安排的可执行性。

路透社引述 4 名行业人士称，美国已经制裁伊朗 5 月设立的「波斯湾海峡管理局」，美国财政部也禁止美国人接受伊朗政府提供的、与安全通行有关的服务。按照报道，船舶若向伊朗支付通行费，可能触发资产冻结风险。2

保险条款又增加了一道门槛。劳合社市场协会为战争险承保人引入的条款规定，如果船舶为了通过霍尔木兹支付通行费、过路费或其他费用，相关保险可能终止。伊朗方面消息人士提出的收费区间为货值的 5%至 7%，阿曼讨论约 3%，美国则希望零收费；数字差异背后是管理权和责任承担者尚未统一。2

这解释了为什么「有一条路线」仍不足以让船东恢复常态运营。船东需要的是可预测的许可、收款、保险和遇险处置规则；任何一项仍由对立的制裁或战争险条款否定，单次试通行就不能证明风险已经下降。

伊朗议会同时审议禁限船只的初步草案。路透社援引伊朗半官方法尔斯通讯社和一名议员报道，草案针对美国、以色列及其他「敌对」船只，最高罚款为货值的 20%，但它还没有成为法律。5

因此，伊朗本土方向本期新增的是规则和威慑层信号，不是已闭合的新战损：截至截点，能同时确认时间、地点与损害的伊朗核设施、导弹设施或军政目标新袭击，没有进入本期事实层。法案尚未生效，不能替代实际封锁；谈判尚未形成可执行文本，也不能替代通航恢复。

路透社援引 Kpler 数据称，霍尔木兹周三只有 2 艘船通过：一艘巴拿马籍煤船进入，一艘马绍尔群岛籍商品船驶出。周二为 8 艘，包含 5 艘油轮和 3 艘散货船。曼德海峡周三只有 1 艘巴哈马籍干散货船通过，前一日则有 20 艘。1

这组数字的含义不是「海峡在某一刻正式关闭」，而是船东没有把谈判口径当成稳定通行保证。2 艘和 1 艘都可能受 AIS 关闭或统计口径影响，但即便考虑这一点，单日船流从 8 降到 2、从 20 降到 1，也不足以支撑「航运风险已经缓解」的判断。1

市场定价也没有把协议当成已经落地的事实。路透社报道，布伦特原油当天收涨 3.04 美元至 82.49 美元/桶，涨幅 3.83%；WTI 收涨 2.07 美元至 77.29 美元/桶，涨幅 2.75%。该报道把议会草案和美伊谈判的不确定性列为市场关注因素。油价上涨是风险定价，不是伊朗已经实施新一轮海上封锁的证据。7

路透社报道，以色列称两名士兵在黎巴嫩南部一栋建筑内执行安全清剿时，触发爆炸装置死亡，另有 4 人受伤。以军最初将事件称为真主党「公然违反停火」，随后发动报复性打击；但以色列国防部长伊斯雷尔·卡茨在悼念声明中没有提及真主党或停火违规，爆炸装置究竟在停火前还是停火后安放，也没有确定结论。3

黎巴嫩卫生部称，以军对提布宁的袭击造成 1 人死亡、12 人受伤。这个数字属于黎方卫生部门口径；它与以军士兵伤亡是两组不同统计，不能合并成一组「冲突总伤亡」。3

ISW 记录的时间线是：以军在提尔地区曼苏里村发出疏散令，随后实施空袭；真主党截至报告发布时没有认领造成两名以军士兵死亡的爆炸。8 这让本期的归因边界很清楚：以色列已经确认士兵死亡和报复行动，但「谁在何时布置爆炸装置」仍未被公开证据闭合。

罗马会谈讨论的是 6 月安全安排的执行，包括以军撤出黎南占领地区和真主党解除武装。AP 称，会谈与以军撤离警告、空袭和人员伤亡同时发生；协议没有因此被宣布终止，但地面行动正在直接削弱它的执行空间。4

胡塞武装称，袭击了延布附近的沙特油轮 NCC Wafa，以及一艘在曼德海峡附近航行、由沙特运营的 Daisy。ISW 记录称，英国海事贸易行动办公室没有证实对 NCC Wafa 的袭击，只确认 Daisy 船长报告附近听到爆炸声；路透社的船流报道也没有列出船体损坏、起火或人员伤亡，沙特方面没有确认两起油轮袭击。18

也门境内是另一条线。路透社引述也门政府消息人士称，马里卜和哈德拉毛的军事营地遭袭，至少 30 名政府军死亡，死亡人数可能继续上升；胡塞随后宣布负责，并称打击目标是沙特军队部署，但路透社无法立即核实这一说法。6

AP 综述还提到这轮袭击有 50 人受伤，但两篇报道没有给出足够事件标识来证明数字覆盖完全相同的伤亡范围。本文只保留「至少 30 人死亡」这一条路透社报道的政府消息人士口径，不把两组数字相加。46

所以，红海方向目前是「声明层升级、油轮损害未闭合」；也门内线则出现有政府消息人士支持的高伤亡报道，但胡塞对行动方式和目标的表述仍未独立核验。两者都与霍尔木兹船流下降有关联风险，却不能被压缩成一项已经证实的海上战果。

本期最值得跟踪的变化，不是某一方又发布了更强硬的声明，而是实际执行条件开始反向约束谈判：霍尔木兹船流跌到 2 艘，战争险条款可能因付费而失效，伊朗议会又审议限制特定船只的法案。路线坐标可以在谈判桌上达成，船东是否愿意按这条路线航行，要看制裁、保险、收费和遇险责任能否同时被写进可执行安排。

截至北京时间 8 月 7 日 06:00，霍尔木兹的问题已经从「有没有一条临时航道」转成「谁能为这条航道提供合法、可保险、可重复的通行条件」；黎南则显示谈判文本仍在，地面约束却正在变薄。至于胡塞的油轮战果，现有证据仍停留在声明和局部海事警报之间。