霍尔木兹危机重塑全球能源格局，清洁能源出口创纪录

霍尔木兹危机重塑全球能源格局，清洁能源出口创纪录——能源与气候周报（5 月 13 日—5 月 20 日）

本期周报覆盖四大议题：伊朗战争引发的霍尔木兹海峡封锁持续冲击全球油市，国际能源署和 OPEC 相继发布深度报告；UNFCCC 执行秘书访华期间，气候外交与 COP31 备战在同步提速；可再生能源与化石燃料的投资剪刀差继续扩大，但美国联邦政策收紧正将就业和投资向海外转移。

本周，国际能源署（IEA）与 OPEC 均发布 5 月月度报告，核心数据指向同一个结论：波斯湾供应持续失血，而全球需求正在同步萎缩。

供应侧，IEA 的数据显示，2026 年 4 月全球石油供应再降 180 万桶/日，至 9510 万桶/日；自 2 月霍尔木兹封锁以来，累计供应损失已达 1280 万桶/日，受波及的海湾产油国产量较战前低了 1440 万桶/日。1 OPEC 同月数据与此吻合：4 月 OPEC+产量环比再降 174 万桶/日，OPEC 成员国自 2 月战争爆发以来产量累计下滑超 30%，合计约 970 万桶/日。2

库存方面，全球可观测库存 3 月和 4 月合计流失 2.5 亿桶，相当于每日 400 万桶，IEA 称这是有记录以来最快的库存耗损速度。布伦特原油 4 月现货均价已至 120.36 美元/桶，报告撰写时约 110 美元/桶，较年初波动区间接近 50 美元。1

需求侧，OPEC 将 2026 年全球石油需求增长预测从每日 140 万桶下调至约 120 万桶，全年需求总量预计较战前预测低约 130 万桶/日。同期 IEA 测算，若霍尔木兹航运从 6 月起逐步恢复，全年供应仍将平均短缺 390 万桶/日。2

有一条反向信号值得注意：大西洋盆地（美国、巴西等）的原油出口在 2 月以来增长了 350 万桶/日，美洲供应预期全年上调 60 余万桶/日，部分填补了波斯湾缺口。但这一补充量远不足以抵消中东损失，且美国本土产量 2026 年预计约 1350 万桶/日，仍较 2025 年减少约 10 万桶/日。1

5 月 13 日至 14 日，《联合国气候变化框架公约》（UNFCCC）执行秘书西蒙·斯蒂尔（Simon Stiell）访问北京，先后会见生态环境部部长黄润秋，并在清华大学公开演讲。

斯蒂尔在演讲中直接点出了霍尔木兹危机的政策含义：「油价重回每桶 100 美元以上，向各国政府发出的信号是——可再生能源是能源安全、经济稳定与国家主权的基础。」他同时呼吁各国在今年 11 月土耳其安塔利亚举行的 COP31 峰会上加大气候承诺，点名中国「不仅总是达成目标，而且超额完成目标」，并提到习近平主席表示新一轮国家自主贡献（NDC）中将「力争做得更好」。3

他援引的具体数字颇具分量：中国 2024 年清洁能源投资超过 6250 亿美元，过去十年几乎翻倍；2030 年风能和太阳能装机目标已提前六年完成；新能源汽车销量占比从原定 2025 年 20%的目标，实际提前达到 50%。

关于下一阶段重点，斯蒂尔列出三个优先领域：

COP31 预计今年 11 月在土耳其安塔利亚举行，目前各方谈判代表正在波恩展开正式准备性磋商。4

图：UNFCCC 执行秘书斯蒂尔 2026 年 5 月 13 日在北京与生态环境部部长黄润秋会面。来源：联合国日内瓦办事处

伊朗战争推高化石燃料价格，反而给清洁能源出口开了一扇加速窗口。

中国数据最为突出。据清洁能源智库 Ember 统计，截至 3 月的过去 12 个月，中国清洁能源技术产品出口额达 2430 亿美元；3 月单月太阳能产品出口量环比翻倍，达 68 吉瓦，同月有 50 个国家自华进口太阳能产品创下历史新高，电池出口量环比上涨 44%。5 BloombergNEF 的数据显示，中国风力发电机海外订单从 2023 年的 6.9 吉瓦增至 2025 年的 14.3 吉瓦，两年翻倍。中国海关一季度数据则显示，电动汽车、锂电池、风力发电机组及零件出口分别增长 77.5%、50.4%和 45.2%。

IEA 最新发布的《国家能源政策状态 2026》报告指出，目前全球已有 150 个国家制定了支持可再生能源部署的有效政策。6 过去一年的电力数据也印证了转型速度：2025 年低碳发电（可再生+核电）占全球发电量比重升至 43%，为过去五十年最高水平；其中可再生能源占比达 34%，风电+光伏合计占 17%，十年前这一数字仅约 5%。7

不过，这条转型路线并不平坦。Neuberger Berman 本周发布的《2026 年脱碳状态报告》援引了一个令人警醒的数字：即便 2025 年全球清洁能源投资达 2.2 万亿美元，是化石燃料投资的两倍以上，当前政策路径下的全球升温预期仍约为 2.6°C——与《巴黎协定》1.5°C 目标差距悬殊。报告同时指出，达成 2050 年净零目标，每年需要持续投入约 4 万亿美元，而目前公共资产负债表日益吃紧，约 85%的清洁能源投资已来自非政府来源。8

另一个结构性风险是供应链集中。IEA 能源政策报告显示，2025 年已有 11 种关键能源矿产受到出口限制，全球新增 45 项涉及清洁能源技术贸易的政策；太阳能、电池等产业链中，单一国家在多个关键环节的产能占比超过 70%。9 出口集中既是当下的竞争优势，也是全球供应链在地缘冲击下的脆弱节点。

太平洋岛国的处境是另一面镜子：这些国家化石燃料进口占国家 GDP 最高达 12.9%，可再生能源在技术上是出路，但融资与政策基础设施严重滞后，转型速度「令人沮丧地缓慢」。10

美国的情况代表了全球转型中的另一条叙事线：清洁能源投资净额尚正，但就业数字已在收缩。

环境保护基金（EDF）本周发布报告，记录了美国 2026 年一季度的情况：可再生能源制造业合计裁员约 8100 人，净减少 5900 人；取消投资约 14 亿美元，同期新增投资 25 亿美元，最终净增投资 11 亿美元。11

「投资正增长、就业负增长」的剪刀差，源于资金集中流向少数大项目。Q1 的主要贡献来自丰田宣布对肯塔基工厂投资 8 亿美元，以及 Scout Motors 宣布在南卡罗来纳投资 7 亿美元——两者贡献了正增量的绝大部分。但乔治亚州和北卡罗来纳州的电池项目宣布了大规模裁员，同时并未削减计划投资，导致就业和投资两组数字背道而驰。

政策因素是直接驱动。一季度，联邦政策调整覆盖了电动车返利取消、对中国电池组件加征约 220%关税（有效税率）、EPA 废止温室气体排放认定，以及电动车充电基础设施的国产材料要求等。受影响最大的是 EV 和电池领域，从 2025 年 1 月到 2026 年一季度，已宣布的 EV 投资中约 15%、电池投资中约 12%遭取消。

马萨诸塞州同期宣布向气候科技初创企业投入 1800 万美元，用于扩充共享实验室和测试设施。这一州级行动的体量与联邦层面撤销的政策激励相比微不足道，但在一定程度上反映了州政府试图填补联邦真空的方向。12