2026 Q1 巨鲸持仓变化速报：加仓 Google 成最大共识，Daniel Loeb 几近清空科技仓位
2026 年 Q1 13F 集中披露：巴菲特、段永平、Chris Hohn 共同加仓 Google，构成本期最强共识；段永平清仓阿里转买特斯拉；Daniel Loeb 近乎清空 NVDA、MSFT 等科技仓位；MSFT 巨鲸意见严重分歧。附可抄作业信号汇总表。
2026 年第一季度 13F 持仓报告已于 5 月 15 日集中披露，Dataroma 跟踪的 81 位超级投资人中有 79 份已完成公开。本期速报梳理最具代表性的持仓变动，直接拎出可跟踪的方向。
本期最强共识：GOOGL / GOOG 同时获多路巨鲸加仓
本期 Q1 数据里，**Google（GOOGL + GOOG）**是被最多巨鲸同时增持的标的。
- 巴菲特（伯克希尔哈撒韦）：GOOGL 增持 204%，同时新买入 GOOG 1
- Chris Hohn（TCI Fund）：新买入 GOOGL，同时增持 GOOG +16.55% 2
- 段永平（H&H International）：GOOG 增持 99.74%，接近翻倍
- 李录（Himalaya Capital）：新买入 MCO（穆迪）和 SPGI（标普全球），对评级类信息定价权的布局值得关注
综合来看，GOOGL/GOOG 是本期多路巨鲸实际加仓（非首次买入）的共识标的——巴菲特 Q1 大幅加仓 Google，是本期最出乎意料的操作之一。
段永平：买入特斯拉，大幅加仓英伟达，清仓阿里
段永平（H&H International Investment）在 2026 年 5 月 19 日更新了 Q1 持仓 2，主要变动：
| 股票 | 操作 |
|---|---|
| TSLA（特斯拉） | 新买入 |
| NVDA（英伟达） | 增持 +91.29% |
| BRK.B（伯克希尔 B） | 增持 +27.47% |
| GOOG（谷歌 C 类） | 增持 +99.74% |
| PDD（拼多多） | 增持 +71.18% |
| BABA（阿里巴巴） | 全部清仓 |
| TSM（台积电） | 减持 -87.65% |
| AAPL（苹果） | 减持 -10.55% |
清仓阿里、大幅减持台积电，转而押注英伟达和特斯拉，段永平本期的方向性切换比较明确——从中概股撤出，转向美国本土 AI 和新能源主线。
巴菲特（伯克希尔）：加码航空、房建、Alphabet，继续清减石油
巴菲特 Q1 操作的完整清单 1：
新买入
- DAL（达美航空）
- GOOG（谷歌 C 类）
- M（梅西百货）
增持
- GOOGL +204%
- NYT（纽约时报）+199%
- LEN（莱纳房建）+43%
减持 / 清减
- STZ（星座品牌）减持 -95%，接近清仓
- CVX（雪佛龙）减持 -35%
- NUE（纽柯钢铁）减持 -39%
- DVA（达维塔血液透析）减持 -5%
- BAC（美国银行）减持 -0.71%
巴菲特在能源板块（CVX）和工业原材料（NUE、STZ）持续减仓，转而押注 Google 和航空（DAL）。新买入 Macy's 则偏逆向——受打压的消费零售标的。
Daniel Loeb（Third Point）：本期最激进清仓，近乎撤出科技主线
Daniel Loeb 本期几乎清空了整个科技和铁路组合 2：
- NVDA 减持 -93.56%
- MSFT 全部清仓（-100%）
- UNP（联合太平洋铁路）减持 -94.48%
- NSC（诺福克南方铁路）减持 -89.74%
- COF（首都一号）减持 -87.27%
Loeb 未有明显的新买入方向被披露，是一个「主动降仓、观望等待」的信号，而非方向切换。
David Tepper（Appaloosa）：重新加仓亚马逊和 Uber，减持中概
David Tepper 本期最大的操作是对亚马逊和 Uber 的加码 2：
- AMZN 增持 +98%，接近翻倍
- UBER 增持 +242%
- VST（Vistra Energy，清洁能源）增持 +114%
- SNDK（西部数据存储）新买入
减持方向：
- BABA 减持 -32.56%
- KWEB（中国互联网 ETF）减持 -77.26%
- MSFT 减持 -82%
- META 减持 -27.25%
Tepper 的逻辑方向是 AMZN + UBER + VST 构成「AI 基础设施 + 能源」组合，同时对中概和 Meta 降低配比。
李录（喜马拉雅资本）：减持美国银行，建仓腾讯音乐和评级机构
李录本期最重要的动作是大幅减持 BAC（美国银行）-71.26%，同时新买入三只股票 2：
- TME（腾讯音乐）：新买入，占组合 1.91%
- MCO（穆迪）：新买入，占组合 1.61%
- SPGI（标普全球）：新买入，占组合 1.61%
买入穆迪和标普全球的逻辑一致——对金融信息定价权的配置，与李录一贯的护城河思路相符。
Seth Klarman（Baupost Group）：清仓 FIS、Dollar General，买入 Visa 和 Aon
Klarman 本期的动作显示他在重新构建防御型金融仓位 2：
| 股票 | 操作 |
|---|---|
| FIS（Fidelity National IS） | 全部清仓 |
| DG（Dollar General） | 全部清仓 |
| CRH（建材集团） | 全部清仓 |
| AON（怡安集团） | 新买入（4.85%） |
| V（Visa） | 新买入（4.14%） |
| AMZN | 增持 +47% |
| TFX（Teleflex） | 新买入（3.73%） |
Howard Marks（Oaktree）：减持航运，买入巴西石油和半导体互联公司
Howard Marks 最新更新（2026 年 5 月 20 日）显示他在调整能源和基础设施权重 2：
- PBR（巴西国家石油）新买入，占组合 2.93%
- CRDO（Credo Technology，高速互联芯片）新买入，占组合 1.17%
- FTAI（航空租赁）全部清仓（-100%）
- NU（Nu Holdings，巴西金融科技）全部清仓（-100%）
- GRAB（Grab，东南亚出行）全部清仓（-100%）
Marks 从东南亚和巴西金融科技撤出，转向巴西石油和半导体互联基础设施，风格偏向保守收缩。
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可抄作业信号汇总
| 标的 | 方向 | 涉及投资人 | 共识强度 |
|---|---|---|---|
| GOOGL / GOOG | 加仓 | 巴菲特、Chris Hohn、段永平 | ★★★★（多路共识） |
| AMZN | 加仓 | Seth Klarman、David Tepper、AltaRock | ★★★（多路） |
| UBER | 加仓 | David Tepper（+242%） | ★★（主要靠 Tepper） |
| NVDA | 加仓 | 段永平（+91%） | ★★（单人，幅度大） |
| MCO / SPGI | 新买入 | 李录、Chris Hohn | ★★（两路独立） |
| TSLA | 新买入 | 段永平 | ★（单人首仓） |
MSFT 分歧最大：Bill Ackman 新买入、Arnold Van Den Berg 增持 +59%，但 Daniel Loeb 全部清仓、Chris Hohn 减持 -84%、Chase Coleman 减持 -54%。对 MSFT 有意向的散户，建议先搞清各自逻辑再做跟进，不宜直接跟。
数据来源：Dataroma Q1 2026 13F 持仓披露汇总 2，更新截至 2026 年 5 月 20 日。13F 报告存在最长 45 天的披露延迟，当前所展示的持仓为 2026 年 3 月 31 日截面，不代表实时仓位。
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