本期图片笔记聚焦 2026 年 9 月 2 日（UTC+8）的 8 条 Serenity 主帖：NVIDIA 的供给约束解读、Marvell 的 NPO/CPO 路线观察、Leopold Q2 13F 组合线索，以及 SIVE 的投资者风险预警。结论落在字段：需求与技术方向的证据有所增加，具体客户、供应商、量产时间、订单和收入归属仍需逐项核验。
窗口内两条重复项已经在上一版记录：镓供应链融资、IREN 九月行情评论。本版把两条内容列为重复状态，避免重复展开。
Serenity 原帖
- NVIDIA 供给约束观察
- Marvell 光互联与采购地理观察
- Leopold Q2 13F 观察
- SIVE 投资者风险预警
- Foci / Etron 行情观察
- 离题帖
- 窗口内重复：镓供应链融资
- 窗口内重复：IREN 九月行情
公司与原始材料
- NVIDIA Q2 FY2027 业绩公告：确认 Q2 收入 $96.2B、数据中心收入 $89.0B，以及 Q3 指引 $108.0B ±2%。
- Marvell SEMICON Taiwan 2026 活动页：确认活动与 Radha Nagarajan 演讲安排。
- Marvell CPO 架构公告：确认 CPO 架构已面向下一代 custom XPU 设计，多家客户处于评估阶段。
- SEC 13F-HR 原始申报：确认 Situational Awareness LP 的申报日期为 2026 年 8 月 14 日，报告期为 2026 年 6 月 30 日。
- Tracefour 持仓整理：补充前十大持仓与组合集中度，属于二手整理，完整字段以 SEC 信息表为准。
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